OIN:CoinEx研究院：Injective Protocol（INJ）研究报告_ectchain

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一、项目背景

DEX的发展仍处于起步阶段，虽然DeFi逐渐进入大众视野，但加密衍生品才刚刚开始。当前许多衍生品平台都还处于相当早期的阶段，支持的交易对也十分有限，它们使用不同的机制且各有取舍，做得出色的去中心化衍生品市场项目并不多。

InjectiveProtocol的出现创造了一个模块化的分布式资产交易生态，它将为用户带来了丰富的衍生品，使得高效的价值发现成为可能，弥补DeFi在衍生品领域的缺失。

与其他使用AMM机制的平台不同，INJ采用Layer2侧链来达成高效的交易效率，并基于Cosmos-Tendermint底层协议，使得交易跨链资产成为可能；在避免抢先交易方面，INJ使用可验证延迟函数VDF来创建一个公开可验证的去中心化时间戳，以此来排序每笔交易。另外，INJ尝试整合波卡、币安智能链以扩大其生态。?

数据：ParaFi Capital将3642枚MKR转入Coinbase，约合240万美元:6月3日消息，据链上分析师余烬监测，ParaFi Capital 将 3642 枚 MKR（约合 240 万美元）转入了 Coinbase。目前 ParaFi Capital 还持有 9108 枚 MKR。

此外，ParaFi Capital 还在昨日领取了 6 月 1 日解锁的 4,653,572 枚 1INCH（约合 170 万美元）并转入 Coinbase。[2023/6/3 11:55:46]

二、项目介绍

1、潜力

InjectiveProtocol是Layer2和Tendermint的去中心化衍生品协议。该协议可以在以太坊上实现快速安全的永续掉期、期货、杠杆和现货交易，集成可验证延迟函数，用以杜绝交易作弊和不良交易的去中心化交易协议。

Multicoin Capital在FTX上有8.63亿美元的资产:金色财经报道，英国比特币博客主持人PeterMc Cormack发推特称，加密风险投资公司Multicoin Capital在FTX上有8.63亿美元的资产。

此前报道，据消息人士透露，因FTX破产事件，Multicoin在大约两周内资产规模下跌55%。该损失除了此前The Block报道的Multicoin基金资产管理规模(AUM)中约有10%被冻结在FTX上以外。[2022/11/18 13:19:54]

InjectiveProtocol的生态由三个部分组成：Injective链、Injective交易平台和Injective衍生品协议。

Injective链

基于Cosmoszone，在Layer2发布，用于托管零信任、去中心化交易的时间戳证明协议；并且将使用CosmosIBC协议，实现跨链交易。

BW将于近日上线Seyocoin（SEYO）:据官方消息, BW将于近日上线Seyocoin（SEYO）硒游恋，详细开放交易及充提时间，可关注BW后续官方公告。

SEYO以硒产业链为依托，并基于区块链底层协议、安全数字资产、分布式存储、共识机制等，开创出基于用户和消费者参与的全新价值体系，为产业链上各参与方提供区块链应用化平台，推出SEYO数字资产，作为整个体系的通证，让各方参与者进行点对点支付，支持生产、流通、仓储、交易、消费等。BW已上线OKU、OKBTC、OKETH流动性通兑产品，OKex资产安心转，无损耗1:1兑换，提现难题一键OK。目前支持OKEX上USDT等多种资产链上转入。更多详情请见BW官网。[2020/10/25]

Injective交易平台

是基于Injective链开发的完全去中心化交易平台，具有如下特点：杜绝提前交易，高速下单撮合，由节点维持去中心化订单薄并获取交易引入奖励，免费挂单和取消订单，无白名单交易，无需许可、公开公正的交易市场发行。

Square Crypto 资助 Bitcoin Core 钱包用户研究项目 Horizon:Square Crypto 宣布对比特币社区设计师 Jamaal Montasse 的项目 Horizon 进行资助，旨在加深对 Bitcoin Core 钱包用户的了解。该项目获取基于钱包用户的数据洞察可为比特币核心钱包和比特币设计指南的未来设计和工程变更提供参考，关键研究领域包括用户体验分析，比如我们如何在不影响可访问性的情况下进行设计，确定浏览用户钱包或节点所需的信息，以及促使新用户运行节点的原因是什么。[2020/9/4]

Injective衍生品协议

是去中心化的点对点期货及永续掉期协议，可独立运行易于集成，各种交易市场皆可简单接入，自主市场发行，每个人都可以创建自己的「Bitmex」，支持套利、对冲、杠杆合约等金融衍生品。

动态 | Paxful和LocalBitcoin通过卢比进行的交易量仍然很高:据AMBCrypto 7月1日消息，印度监管机构仍对加密货币生态系统抱有敌意。迄今为止，印度政府未能就此采取明确的立场。在这种令人怀疑的情况下，另一家印度加密交易所Koinex停止了运营。对于印度加密交易商和爱好者来说，一个更积极的方面是，币安展示了不同数字资产的INR（印度卢比）价格。尽管情况复杂，比特币统计和服务平台CoinDance的数据显示通过INR进行的加密货币交易量仍然很高。P2P比特币市场Paxful和场外比特币交易平台LocalBitcoin在其平台有通过INR进行的大量交易。[2019/7/1]

Injective是BinanceLabs第一期孵化的八个项目之一，已经获得了众多机构的支持，包括全球顶尖的加密货币风险投资公司之一PanteraCapital。

2、特点

基于Layer2的去中心化衍生品交易：Injective能够实现快速交易，同时收取零gas费；

创建任意市场：Injective允许任何人通过价格订阅创建任意衍生品市场，从而为交易提供了更多其他交易所没有的机会；

跨链交易和收益生成：Injective能够支持跨不同的Layer1区块链网络的各种交易和收益生成活动；

社区驱动的网络治理：Injective的网络将由其分散社区管理，在该社区中，新的上币或参数更改都将在自治组织中进行投票；

流动性挖矿激励措施：Injective的社区将能够通过流动性挖矿来激励并获取价值。

3、代币

名称：InjectiveProtocol

代号：INJ

发布时间：2020年11月

类型：ERC20

总量：1亿

上线交易所：CoinEx、Binance、Gate、Upbit

代币情况：

代币分配

1666万个代币将在2021年4月解锁，占总量5%的私募份额。

代币用途

①INJ挖矿——用户通过建立新的衍生品市场或参与交易即可获取INJ，可以理解为“交易即挖矿”；

②中继节点手续费返利——成为中继节点后，注入流动性将获得40%手续费的奖励；

③安全维护奖励——在InjectiveChain以及其他组件中质押INJ，参与InjectiveFutures、InjectiveChain及各组件的治理，将获得奖励；

④回购机制——每个月，团队会将其余60%手续费的收益用来回购并销毁市场上的INJ。

4、团队及技术能力

团队

团队位于美国纽约，联合创始人兼CEOEricChen毕业于纽约大学计算机学院，此前是InnovatingCapital的协议研究员，曾在EssenceFundManagement、SinoPartnersFund担任分析师。

CTOAlbertChon毕业于斯坦福大学计算机学院，此前曾担任区块链安全公司OpenZeppelin的顾问以及亚马逊的软件工程师，创建了ERC-1178代币标准。

技术能力

InjectiveProtocol集成了可验证延迟函数，通过流逝时间证明以规避相同区块内的顺序冲突问题来杜绝交易作弊和不良交易的去中心化交易协议。

InjectiveChain通过在Cosmos-SDK之上的Ethereum虚拟机的模块化实现，支持通用的智能合约执行。通过在Tendermint之上实现EVM，用户可以享受到Proof-of-Stake基础上的Ethereum的可扩展和可互操作的实现。通过Cosmos-IBC以及双向Injective/以太坊ERC-20传输支持的链间可组合性，Injective拥有了一个由共识机制保护的以太坊桥。

路线图

2020Q4——发布公测测试网络V1、开展激励性测试网交易大赛、推出ERC-20代币；

2021Q1——发布公测测试网V2、开展激励性Staking大赛和推出以太坊桥；

2021Q2——推出主网V1、实现多个区块链网络间的桥接、增加流动性挖矿并采取Staking激励措施、从以太坊到Injective原链的代币互换；

2021Q3——推出10+个永续合约和到期合约、推出跨链收益；

2021Q4——推出DAO治理，资产上线和市场创建将由社区治理；推出保险资金的抵押池；

2022Q1——推出机构交易界面、推出加密资产支持的传统金融衍生品。

5、营销和社群?

Twitter：?数3.7万?，活跃度高

Telegram：?数1.4万?，活跃度高

链上地址4360个。

InjectiveProtocol与多个区块链项目达成合作，包括Polkadot、ChainLink、Orion、Stafi、Kava、DIA等项目。