区块见闻 区块见闻
Ctrl+D收藏区块见闻
首页 > 比特币 > 正文

比特币:解读MDEX的崛起,UniSwap的挑战者们机会在哪儿?_特比特币是干什么

作者:

时间:

当MDEX引爆市场

MDEX火了!

继BasisGold之后,火币生态链再出现象级项目。

1月27日,火币生态链Heco项目MDEX上线流动性挖矿8天,流动性资金池总质押量超过10亿美金,24小时交易额最高突破14亿美金,超过市场中大热的DEX双雄,UniSwap和SushiSwap。

MDEX是一个基于资金池理念的自动做市去中心化交易所,在此基础上,提出并实现了基于火币生态链和以太坊的双链DEX模型,并同时支持流动性和交易双重挖矿机制。

“我们社群的人都在冲,为了抓住Heco链上的头矿红利”,投资者安顺表示,MDEX的火爆并不意外,但最后的数据却远远出乎他的想象。

1月19日晚上,据火币生态链Heco链上数据显示,MDEX上线流动性挖矿1小时内TVL过4亿美金,1小时交易额超8000万美金,独立访问人数21000人。

归因MDEX的火爆,绕不开Bags,火币生态链首个算法稳定币。

Yearn核心开发者:以太坊Base Fee达到15.43Gwei是合并后ETH供应通缩的门槛:金色财经报道,Yearn核心开发者banteg发推表示,以太坊“基本交易费”(Base Fee)达到15.43Gwei是合并后ETH供应变得通缩的门槛。[2022/9/13 13:26:30]

从最低跌至30美元,到一飞冲天,最高1022美元,Bags在极短时间内完成了30倍的财富神话,也让火币生态链一鸣惊人,被各路资金关注。

BasisGold,让火币生态链引领了DeFi潮水的方向。

但是算法稳定币具有明显的周期性,火币生态链需要一个长期的价值中枢——去中心化交易所。

正如以太坊需要UniSwap,火币生态链则需要MDEX。

MDEX背后的流动性战争

讨论MDEX的火爆,离不开一个话题,DEX的护城河在哪里?什么才是DEX的核心竞争力?

曾经大家一度认为UniSwap会一直独霸武林,没想到半路杀出的SushiSwap仅靠Fork代码,并利用流动性挖矿的激励机制对没有发币的Uniswap发起吸血鬼攻击,一度抢夺了UniSwap超过70%的流动性,一跃成为DEX的独角兽。

以太坊2.0网络总质押量突破980万枚ETH:金色财经报道,据2月14日最新数据显示,以太坊2.0网络总质押量已超过980万枚ETH,本文撰写时为9,845,191枚,验证者总量为293,574。[2022/2/14 9:49:42]

这就是DEX世界的残忍事实:流动性壁垒被打破,且没有忠诚度,对于做市资金来说,哪里收益高就会去哪里,对于用户来说,哪里费用低,交易便捷,资产种类多,就会倾向于去哪里。

UniSwap几年辛劳,累计建立的行业优势,可能在几天内被人利用“流动性挖矿”全部抢走,即使之后UniSwap发了币,也并不能阻碍SushiSwap的强势崛起,当有了基础的流动性和用户群体之后,UniSwap和SushiSwap的战争就变成了白刃战,比收益率抢流动性,比创新和体验,抢夺用户。

DeFi协议可组合性的魅力与危险凸显无疑:当流动性不再有边界,DEX的崛起和衰落都将加速。

DEX战争就是争夺流动性的战役。

回到MDEX,SushiSwap依靠流动性挖矿对UniSwap发起“吸血鬼攻击”,快速抢夺流动性,而MDEX照样在挖矿上出奇招——双链双挖。

以太坊2.0存款合约余额突破170万ETH:据欧科云链OKLink数据显示,截至今日13时35分,以太坊2.0存款合约已收到170万ETH,占当前以太坊供应量的1.49%。[2020/12/21 15:56:09]

双链指同时支持火币生态链和以太坊,这并不新鲜,创新之处在于,MDEX既支持DEX通行的流动性做市挖矿,也支持交易挖矿。

通常来说,流动性挖矿需要质押双币LPToken,MDEX不仅支持双币LP矿池,也支持单币矿池,没有无常损失的的单边流动性挖矿对于各路资金来说称得上是“致命诱惑”。

交易挖矿则相当于在双重流动性挖矿的基础再加了一层“杠杆”——沉淀一切资金,不仅增加AMM流动性,还培养交易习惯。

先有流动性才能有交易,无论是DEX还是CEX,流动性挖矿交易挖矿依然是目前帮助交易所快速冷启动,获得流动性的最佳途径,没有之一。

但问题也随之而来,用低门槛、高收益吸引大规模的流动性沉淀容易沦为资金大户的提款机,如何避免被大户挖塌?

Aragon推出新流动性激励计划 提供60枚ETH及25000枚USDC奖励:10月29日,自治项目Aragon宣布推出新流动性奖励计划。该计划旨在激励流动性从ANTv1快速迁移到ANTv2版本。从10月29日至11月12日,用户将手中的ANT代币放到Uniswap和Balancer指定流动性池中即可参与瓜分奖励。其中Uniswap中的ANT/ETH池可分配60WETH奖励;Balancer中的ANT/USDC80%/20%池分得25000枚USDC。[2020/10/29]

除了需要资金和流量的支持,Token经济机制的赋能必不可少。

与大多数DEX代币更便治理不同,MDX引入了“回购销毁”和“回购奖励”机制,赋予了代币更大的财务价值。

根据规则,MDEX挖矿开启后,每日手续费收入的66%都会被拆分成两部分,其中40%用于回购MDX并销毁,剩余的60%用于从二级市场购买HT并空投给为MDX-USDT提供流动性的用户。

官网显示,截至1月27日,MDEX24小时的手续费约为216万美元,这意味着将有57万美元会用于回购MDX销毁。

行情丨ETH在5分钟内跌幅超过1.00%:据火币全球站数据显示,ETH/USDT在5分钟内出现剧烈波动,跌超1.00%,达到-1.13%。当前报价为 191.70 美元,行情波动较大,请注意风险控制。[2019/10/26]

良好的Token经济机制才能让流动性挖矿可持续。

MDEX的长期价值

依靠双重挖矿可以快速冷启动,并繁荣一时,然后呢?如何留住用户,捕获长期价值才是MDEX之后面临的挑战。

思考一下,什么样的DEX可以在市场中长期生存,保持活力?

用户对DEX的四大诉求是:最优的价格;快速的交易;最低的成本;可选择的资产。

最优的价格:充足的流动性,滑点更低;

快速交易:依托的底层公链性能更强,转账效率更高;

最低的成本:Gas费和手续费更低;

可选择的资产:资产种类满足投资者的选择。

其中,交易效率和成本,取决于底层公链的性能,而这是所有依附于以太坊的DEX永远的痛,DeFi越火爆,以太坊越拥堵,越将普通人排除在外,然后彻底沦为大户的资金游戏,这是负向的网络效应。

解决之道目前来看,就是两条,一是DeFi项目引入Layer2方案,但目前技术方案参差不齐,有待检验,总体上雷声大,雨点小;其次,更快捷的方案是,向火币生态链等有流量基础的交易所公链迁徙。

这火币生态链的机会,也是MDEX的优势。

亲身参与体验MDEX的交易,即可获得最直观的感受。

以单笔交易转账来看,在MDEX完成一笔交易,所需要的gas费用为0.00036HT,折合不足0.001美元。

相比之下,使用UniSwap完成一笔交易,Gas手续费高达0.008ETH,折合10美元,这样来看,MDEX的交易费用几乎为零,交易数百次仅消耗1美金的gas费用。

从交易效率来看,在MDEX尝试完成一次交易,大概只需要4秒钟,链上极速确认完成,而在Uniswap上,却不得不忍受漫长的延迟,以及让人抓狂的失败通知——转账失败,矿工费照常收取。

由于流动性充足,在实测过程中发现,上千美元的小额交易最低滑点可为0.1%,一定程度上已经达到甚至低于大多数中心化交易所的交易滑点。

以ETH-USDT交易为例,目前该交易对在MDEX流动性资金池高达1.38亿美元,沉淀了超过50万个以太坊,可以在低滑点的前提下,满足上百个以太坊的交易需求,相比中心化交易所,手续费更低。

毫无疑问,在操作体验、交易成本、交易速度上,MDEX有着绝对的优势,但是不可否认的是,如今DEX龙头依然是Uniswap。

为什么?

投资者对待UniSwap的感情和以太坊一致,又爱又恨,恨的是落后的基础设施,爱的是生态繁荣,资产沉淀。

试想一下,当投资者得知一个操作体验差或者UniSwap上有一个加密货币可能会有10倍涨幅,他是否会忍受各种不良体验,高昂的手续费、转账慢去购买该资产?

答案是肯定的,别谈什么用户体验,在财富效应面前,一切的用户体验都不过是暂时的绊脚石。

无论是中心化交易所还是去中心化交易所,优质资产才是核心竞争力。

UniSwap的成功一方面得益于以太坊上已经沉淀了大量资产,其次,由于DeFi协议的组合性,可以与MakerDAO等借贷协议交互,比如部分LP代币可以用于抵押借贷。

因此,对于MDEX此类新生的DEX而言,最大的挑战还是如何在流动性挖矿的盛宴后,不断吸收优质资产。

对MDEX而言,好消息在于,火币生态链并不是另起炉灶,而是在支撑高性能交易的基础上,实现以太坊智能合约的兼容,同时依托火币交易所的存量资产,可以快速实现资产的跨链互通,比如FIL、LTC、DOT……等主流币种均有映射至火币生态链,从而丰富了MDEX的资产类别。

试想一下,可以买到同样的资产,在UniSwap需要10美元的成本,消耗一分钟,在MDEX只需要4秒钟,花费0.03美元,你会做怎样的选择?

因此,只要火币生态链还在不断扩张,火币生态链上的资产继续繁荣,那么MDEX的长期投资价值也会随之增长。

标签:以太坊ETH比特币EFI以太坊币价格今日行情价格ETHU特比特币是干什么Friends With Benefits Pro

比特币热门资讯
ACA:于集鑫:灰度助推牛市 跳水4000点的比特币还能看涨么?_INJ

今日资讯: 美股收盘:三大股指均收跌,道指收跌2.03%;纳指收跌2%;标普指数收跌1.94%。美股区块链板块收跌0.36%.

TUR:子晗说币:不要盲目追涨比特币 今天还有下跌_Yearn Finance Center

  比特币价格昨天走出回落冲高,收复前天的跌幅,今天开盘后价格延续上涨,目前重新站上33000上方.

VEN:ETH报告:链上结算3.45亿次超比特币 交易手续费翻了41倍_UWU Vault (NFTX)

2021年开年不足月余ETH就以1467.78美元的历史新高成为市场关注的焦点。此番以太坊价值的修正背后,实际上是市场对2020年以太坊应用层实现突破式发展的反映.

Mdex:以太坊扩容方案Optimism分阶段推出测试网,简单了解流程与参与方式_ehash币持仓挖以太坊

原文标题:《通告|Optimistim主网软启动》撰文:EthereumOptimism翻译&校对:闵敏&阿剑以太坊正处在史无前例的高峰时刻:最多的使用量,最多的实验.

300:1/29 比特币行情分析和思路分享_ETF

行情分析: 比特币昨天经历了回调,最低跌到29231美元,释放完空头情绪后行情出现了反弹,直至今天最高反弹到32200附近,目前比特币维持在32000附近震荡,从昨天下跌来看.

AME:GameStop、特斯拉、茅台、比特币,全球市场都在抱团_Decentral Games [new]

当下全球二级市场最火的热点,不是特斯拉,不是比特币,无疑是在此前谷歌搜索趋势几乎为零的游戏驿站GameStop.