比特币:迈向DeFi 2.0之路│烤仔星选-ODAILY_PINETWORKDEFI币

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作为开放市场和新自由主义的倡导者，在《通往奴役之路》一书中，哈耶克认为自由市场的竞争要比集中的强制性经济计划好得多，他认为公开的竞争是协调社会活动，远离独裁和操纵的唯一途径。如果你最近观察或者参与了此次加密货币市场轰轰烈烈的DEFI运动，你就会明白自由竞争能给我们带来什么。有了以太坊网络的基础设施和整个Defi的生态系统，每个人都可以把一个想法变成一个产品，并迅速汇集数十万资金来启动。

但几乎同时，创新、抄袭、局、FOMO、投机......DEFI市场确实呈现的像一出戏剧。虽然每个人都称其为社会实验，但虚假的实验不会推动社会进步，它只是在进行资产转移，一些人赚得盆满钵满的同时只会让另一些人失去参与其中的资产.......

DEFI0.0和Defi1.0

“DEFI-去中心化金融”一词最早出现在2018年5月由Dharma在旧金山举办的一次区块链会议上。当时，Maker、Compound、0x、Bancor、Augur、Uniswap和Dharma已经开始各自的项目一段时间了，他们描述了去中心化金融光明的未来，但限于种种原因，他们的代币流动性仍然依赖于中心化交易所CEX来提供。2018年12月，数据显示，MakerDAO、Compound和Uniswap是锁定资产排名前三的项目，而几乎90%的资产都锁定抵押在MakerDAO上，当时的锁仓金额大约有3.17亿美元。这个时代由于我称为DEFI0时代，他具备了DEFI1.0的雏形，但又远远不够。

蚂蚁集团数字科技副总裁娄建勋：数字化转型已成为推动中国产业迈向全球价值链中高端的新动能:金色财经报道，6月23日，链上新能源在线研讨会举办。蚂蚁集团数字科技副总裁娄建勋在会上指出，数字化转型已成为推动中国产业迈向全球价值链中高端的新动能。产业协作数字化的关键是信任和链接。链接意味着实现价值流转的可能性，但当中的交易参与方需要建立信任的底座。区块链提供了信任底层机制的基础，这是技术本身的特性决定的，蚂蚁链的工作就是在落实信任和链接的基石。蚂蚁链在区块链核心技术上取得了全面突破，包括高效智能合约引擎、数字资产模型、灵活组织协作、软硬件一体化、全面安全保护、安全高效隐私计算、新型区块链存储、可扩展共识机制、丰富的跨链服务等。此外，蚂蚁链在区块链专利方面，连续5年全球申请量第一，2021年全球专利质量第一。同时，蚂蚁链通过“链上+链下”助力实体产业数字化，比如助力哈啰构建低碳出行生态链，助力车领域50万+助力车完成资产上链，作为可信资产链接后端供应链。[2022/6/23 1:26:39]

然后在2020年5Y月份，由于“YieldFarming”的高回报率，以及DEX、Compound、syntix、YFI、Lend、Balancer、Curve等大量的Defi项目的爆发，这类项目具有流动性强、回报率高、DAO治理结构等特点。此时DEFI迈入了Defi1.0时代。到2020年底，整个DEFI市场资产总价值锁定(TVL)已超过210亿美元。

袁国宝：区块链等技术是促进我国产业迈向全球高端的必然选择:NewMedia新媒体联盟创始人、移动互联网时代的趋势观察家袁国宝就在自己出版的新作《新基建：数字经济重构经济增长新格局》中对于新基建的发展趋势、未来的走向进行了系统全面的分析。

他在书中强调，新一轮工业革命与产业革命正在孕育兴起，以大数据、云计算、物联网、区块链、人工智能为代表的新一代信息技术纷纷迈向产业化应用阶段，打造一套完善的数字化基础设施成为构建现代化经济体系，促进我国产业迈向全球化价值链中高端的必然选择。（新浪财经）[2020/6/2]

DEFI1.0问题初现

迈克尔·j·凯西(MichaelJ.Casey)在他的《金钱再现:挑战历史》一书中说，“从某种程度上说，挑战并不是什么新鲜事。”从垃圾债券融资到债务抵押债券，再到算法交易，金融领域的产品越来越多，种类越来越全。Defi只是一个延伸。DeFi正面临与上世纪90年代华尔街“金融创新浪潮”相同的模式:想法、炒作、投机、破产和整合。这些“金融创新浪潮”给一些人带来了惊人的利润，同时给另一些人带来了巨大的损失，这样的模式让华尔街充满了子与傻子，而到今天，DEFI或许也将重蹈覆辙。

声音 | 上海报业集团党委副书记：随着区块链等发展和应用，金融业正大步迈向FinTech时代:金色财经报道，11月27日，以“人工智能与金融创新”为主题的2019金融发展高峰论坛在上海举办。上海报业集团党委副书记、副社长、总经理陈启伟致欢迎辞表示，随着大数据、云计算、区块链、人工智能、移动互联等新一代信息技术的发展和应用，金融业正大步迈向FinTech时代。以银行为核心的传统金融业是人工智能较现实的落地场景之一，传统银行纷纷开展金融科技创新，信息化、数字化、智能化已经普遍成为各家银行发展的目标。[2019/11/28]

服务于投机市场，与现实经济无关

虽然DEFI不可置否对于区块链的发展有进步，他实实在在发生了金融行为，但以高汇回报率来解决流动性问题，极高的回报得到了市场的热捧，但同时也放大了人们的贪婪，投资者对项目的基础信息和发展进度毫不关心，甚至不耐心，提高价格是他们唯一的愿望。

声音 | 河南省科学院院长：区块链是“信息互联网”迈向“信任互联网”的颠覆性技术:据大河网报道，4月21日，河南省区块链技术研究会揭牌仪式暨中国区块链技术与产业高层峰会在郑州举行，河南省科学院院长童孟进表示，区块链是“信息互联网”时代迈向“信任互联网”时代的一项颠覆性技术，区块链作为分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等技术的集成应用，解决了人们对所有产品的追溯。区块链技术的研究和应用，对于构建更加公开透明的社会，增加人们的信任，使整个社会变得更加和谐美好，具有非常重大的意义。[2019/4/22]

如果把上世纪90年代称为一个巨大的，那它就是一个与实体经济深度融合的，这是使金融可持续发展的基础。这一原则也适用于Defi，它仍然是一个比谁跑得快的游戏，不过不同的是，DEFI与实体经济几乎没有关系。

属于小众的零和游戏

上海逐步迈向“智慧政府”，将让区块链等高新技术组成城市“神经网络”:据新华社今日报道，上海正朝着“智慧政府”方向逐步迈进，善用技术赋能，让物联网、云计算、大数据、人工智能、区块链等高新技术组成城市的“神经网络”，体现即时感知、高效运行、科学决策、主动服务、智能监督、开放协同和韧性兼容等特色。[2018/3/30]

DEFI市场上最显著的产品是去中心化借贷。然而，从目前的DEFI市场来看，去中心化借贷是一种零和游戏，DEFI市场内的投资者没有忠诚度，他们总是在寻找更好的机会，把自己的资产转移到更高的回报率资金池中。实际上，高回报率的DEFI资金池门槛很高，限制了公众的参与，由于没有新用户涌入，它仍然是一款小范围的零和博弈。

性能和用户体验的限制

以太坊网络为DEFI提供了基础设施，但尴尬的是，DEFI市场热度下，你越着急使用网络，它就会变得越慢，而且转账的成本如此之高，只有高资产投资者才能负担得起。相对较差可伸缩性，功能和用户体验也受到了限制。

社区的力量没有完全释放出来

Defi的快速发展离不开它的去中心化特征，它的社区。大多数Defi项目利用去中心化自治组织DAO来组织社区为进行提案投票和预算的分配。但是大资产投资者或者机构很容易联合起来操纵结果。所谓的投票只能在简单的集体决策中有效，

另一方面，在DAO中，一个项目有它的社区成员、代币激励机制和区块链作为基础设施，所以应该有充分的机会去发展其他投资事项，但是大多数项目只使用DAO进行投票，这是一种浪费，从这个角度来看，在DAO层面上仍然有很多事情要做，以充分释放社区的力量。

构建DEFI2.0

正如上面看到的，DEFI现在的发展遇到了瓶颈，但Defi恐怕不会在此中止，社会实验主义者会为Defi寻找下一代出路，并且已经开始实施—DEFI2.0。Defi2.0将建立在一个可扩展且负担得起的基础设施上，将大概率会选择以太坊网络中的Layer2来实施。

在Layer2第二层的支持下，智能合约可以内置更复杂的逻辑，执行成本也将大幅降低，更多的新的去中心化金融产品及其衍生品将被创造出来。Layer2第二层也将提高整个网络的效率，提高转账速度、降低转账费用、网络不再拥堵等都会让你的用户体验更好。

Defi2.0将有一个非常健成熟的治理框架来指导社区的力量

由于以太坊网络Layer1的限制，大多数当前的治理机制都无法让Defi在其社区中处理更复杂的协作。与此同时，随着第2层的rollup和以太坊2.0的到来，治理机制也将紧跟发展，以跟上技术进步的步伐。DAO应该不止作为投票工具，Layer2层的建设，不仅有助于DAO扩大规模，降低成本，而且能够为社区组织和管理社区活动提供更多的功能。利用第1层和第2层的优点来升级基本治理结构，提供高可伸缩性、低成本、增加的隐私性和更多的功能，让DAO支持、激活和治理社区中的复杂协作，真正利用社区的去中心化权力。

Defi2.0将连接并支持现实世界的经济活动