INC:Messari：详解 DEX 聚合器 1inch 产品架构与发展状况_NFT

在 7 个受支持的区块链中聚合了超过 188 个流动性来源，交易量超过 1340 亿美元，用户超过 160 万，很少有 DeFi 项目像 1inch Network 一样体现了 Barksdale 的著名宣言。2021 年 12 月，1inch 在 B 轮中成功筹集了 1.75 亿美元，估值约为 22.5 亿美元，由 Amber Group 领投。此次融资旨在探索欧洲和美国的监管空间，构建新的 1inch 协议，扩大 1INCH 代币的实用性并扩大贡献者团队。

在日益分散的 DEX 环境中，拥有大量公链、侧链、Rollup及其相应的费用结构、流动性和滑点，1inch 聚合器提供了一个单一界面，可以自动为多个流动性来源的给定交易对找到最佳价格。但它不仅仅是一个比较购物引擎。1inch 生态系统由以下部分组成：

1inch 钱包

1inch API

1inch 聚合协议（DEX 聚合器）

1inch 限价单协议

1inch DAO

Messari：Venus上的BNB借贷量在6月10日降至2021年1月以来新低:金色财经报道，Messari发布2023年第二季度BNB链上借贷协议Venus报告。Venus经历连续第四个季度的利息收入增长，为DAO带来230万美元的收益，为储户带来920万美元的收益。在美国证券交易委员会对多个币安实体提出指控后，BNB的价格下跌了32%，影响了Venus的资产总价值，导致总供应量环比下降了12%。Venus继续推出其V4功能，包括隔离池和弹性价格馈送，以增强平台的安全性、灵活性和可靠性。

Venus协议第二季度的用户活动有所下降，活跃借款人和存款人数量环比分别下降9%和10%。此外，6月10日，BNB 借贷跌至 2021 年 1 月以来的最低水平，仅有89140枚BNB借贷。

截至本季度末，仍有价值6.47亿美元的流动资金可供借贷，其中BTC和BNB合计占该价值的76%。[2023/7/15 10:55:59]

11inch 基金会

2021 年对于 1inch Network 来说是忙碌的一年，一系列创新旨在改善 DeFi 用户体验。让我们分解一下。

捆绑 DEX 以获得乐趣和利润

1inch 流动性聚合的核心是 Pathfinder - 一种路由算法，可以找到最有效的代币交换路径，将交易拆分为跨不同协议的多个子交易，甚至协议内的不同订单深度，从而为你提供最佳汇率。

Raymond James下调Signature Bank的股票评级至中性:金色财经报道，华尔街公司 Raymond James 将Signature Bank (SBNY) 的股票评级从强劲买入下调至中性，此前该公司表示正在将其商业模式多元化，计划将与加密货币相关的存款减少 80 亿美元至 100 亿美元。首席执行官Joe DePaolo周二在纽约举行的投资者会议上表示，我们不仅仅是一家加密货币银行，我们希望强调这一点。

摩根士丹利 (MS) 周一将该股评级从增持下调至等权重。今年迄今为止，Signature Bank的股价已下跌近70%。[2022/12/8 21:30:02]

除了优化交易利率之外，Pathfinder 还可以通过其部分和动态填充机制来降低交易失败的可能性。当用户提交交易时，探路者首先将其拆分为多个流动性来源。如果在此过程中一个协议的速率发生不利变化，则可以取消该路由的特定分支，并且仅执行有利的分支。

此外，动态填充甚至允许来自不利分支的金额在有利分支之间重新分配，并且可以以界面中公布的速率完全完成交换。用户还可以选择优化最佳费率或最低gas费（最高 40%）——让 Pathfinder 相应地修改其路由。所有这些选项都可以从交易界面轻松切换。

GameStop前区块链负责人加入基于zkRollup的以太坊二层网络TAIKO:9月28日消息，GameStop 前区块链负责人 Matt Finestone 加入基于 zkRollup 的以太坊二层网络 TAIKO。此前报道，9 月 13 日，GameStop 的区块链负责人 Matt Finestone 在社交媒体上表示，他将离开 GameStop 区块链负责人的职位。[2022/9/28 5:57:32]

通过最新 V3 版本 1inch 聚合协议的代码优化，1inch 已成为最高效的去中心化交易解决方案之一。

自 2020 年底以来，该协议还可以在其路由中使用抵押代币，例如在 Aave 和 Compound 上铸造的代币。此类代币需要打包或拆包才能在路线中使用 - 这是由用户在引擎盖下通过1inch自动完成的。

捆绑销售是互联网上最古老的商业模式之一，1inch 贡献者团队在拓展业务方面展示了卓越的执行能力。很少有项目可以声称 1inch 通过其单一界面提供的流动性来源和优化的清单，从而在 1inch 运营的所有平台上产生健康的订单流。

Messari：1inch在2022Q3交易量几近减半，收入环比下跌84%:10月19日消息，据区块链分析公司Messari发布的1inch 2022年三季度报告显示，该DeFi协议的总交易额在7月至9月期间下降了45.5%，从495亿美元降至270亿美元；此外，1inch的总收入为10.3亿美元，比第二季度协议记录的67.5亿美元收入下降了84%。

1、在交易量方面，1inch在2022年第三季度处理了460万笔交易，与二季度持平。

2、在链上交易方面，以太坊在1inch协议总交易量中占比超过84%，始终保持主导地位，Polygon和BNB Chain分列第二和第三位，据悉，三季度是自2021年第四季度以来Polygon的总交易量首次环比超过BNB Chain。

3、在用户量方面，1inch三季度总用户数较上一季度温和增长2.4%至220万用户，日均用户约为23,500个地址，与上一季度持平。大多数用户使用Polygon网络，其次是Ethereum和BNB Chain。[2022/10/19 17:32:17]

Messari创始人：Genesis因三箭资本损失的12亿美元或超过DCG历史总净收入:7月19日消息，Messari创始人Ryan Selkis表示，Genesis因三箭资本损失的12亿美元，很有可能超过Digital Currency Group（DCG）历史总净收入。Grayscale总净收入约为10亿美元。Messari预估Genesis在2020年的收入为5000万美元，假设去年收入增长5倍，并且一直保持30%的利润率，额外的2亿美元也会抹去该产品线的所有净收入。

此前消息，加密货币经纪商Genesis Global Trading对现已破产的三箭资本提出了12亿美元的索赔。Genesis的母公司Digital Currency Group（DCG）已经承担了Genesis在该案中的部分债务，但目前尚不清楚有多少债务仍由Genesis承担。[2022/7/19 2:24:09]

用户增长也很快，回访用户与新用户大致相匹配。

1inch 还提供自己的集中交易产品，具有零费用限价单功能。如今的大多数 AMM 仅提供市场订单，这意味着一旦用户下订单，它会立即以可用的市场价格执行。限价单是仅在市场达到预定价格或更好的价格时执行交易的常规订单 - 通常由能够分析市场并评估达到限价的概率的更高级的交易者使用。

当用户下达限价单时，它会被添加到由 1inch 管理的中心化数据库中。然后这些订单可以由任何其他用户填写，包括 CEX 和 Pathfinder 在聚合协议中创建的订单。除交易价值外，限价订单的接受者还包括gas成本，这意味着这对用户来说是零费用订单。该实施还允许动态定价、用户设置执行条件的条件报价以及针对特定订单大小的报价请求 (RFQ) 报价。

1inch 限价订单协议的第 2 版还促进了 ETH 的无gas限价订单，使 ETH 余额为零的用户能够交换支持的代币。这显着降低了新用户/首次用户的进入门槛。其他改进包括将类似 DAI 的许可扩展到更多代币、优化 RFQ等。

拆分特定功能（AMM 中的订单类型）并在其基础上提供独特的销售主张是 1inch 执行良好的另一种久经考验的商业模式，预计到 2022 年 1 月，以太坊的交易量将超过 8 亿。

1INCH 代币持有者可以通过在治理协议中质押他们的 1INCH 代币来对协议参数和治理提案进行投票。DAO 分两个阶段实施，第一阶段于 2020 年 12 月启动。在此阶段，1inch 基金会根据锁定释放时间表通过“激励活动”向社区成员分发 1INCH 代币。在稳定协议治理过程的同时，最初的核心社区有望以有效的方式实施基于 DAO 的治理。

第二阶段正在进行中，这将实现对扩展治理机制和金库的全面控制 - 由该1IP管理。投票权通过持有 st1INCH（不可转让的 ERC-20 代币，代表协议治理合约中质押的 1INCH 代币）和 v1INCH（代表锁定在归属合约中的支持者/顾问/核心贡献者 1INCH 代币）获得st1INCH 代币的投票权。这两者都可以将他们的投票权重委托给其他地址。

目前，属于币安的一个地址拥有大约 10% 的投票权，其次是治理页面上声明的 6% 左右。

这种权力集中是由于币安上的 1INCH 权益池，而不是持有 1INCH 代币的个体鲸鱼。1inch 团队正在等待社区贡献和其他类别赶上核心贡献者并有更均匀的分配。

1INCH代币有两个用途：作为实用代币，1INCH用于流动性协议，实现高效路由。作为治理代币，代币的质押者将能够治理协议。

1inch社区将持有代币总供应量的30%，这意味着在归属期过后，大部分投票权仍掌握在核心团队、支持者和投资者手中。网络增长基金的 14.5% 中的 8% 在最新一轮融资中提供给了投资者。

1INCH 代币由 1inch 基金会发行，该基金会是一个致力于培育 1inch 网络和社区的非营利组织。它通过吸引早期采用者和增加 1INCH 进行治理的用户数量、向基于 1inch 协议的开发人员发放赠款以及旨在激励整个生态系统提供流动性的收益农业计划来实现这一目标。

1inch 是以太坊上主要的 DEX 聚合器，交易量超过 1300 亿美元。在以太坊和 Polygon 上，1inch 都在与 0x 协议（Matcha 是 0x 聚合器 Dapp）争夺霸权。

最终，这是一场捆绑执行的游戏，将在费用、流动性、交易对的可用性以及重要的其他 Dapp 和协议的集成等参数上获胜。在这个设计空间内，一些权衡是可能的。聚合不仅可以发生在 DEX/Dapp 级别，还可以发生在网络级别。

由于竞争对手本质上是在跨链聚合相同的 DEX 和 Dapp（至少最终如此），因此这个空间已经成熟，可以进行商品化，吸引最多流动性并提供最低费用的竞争者将胜出。执行以及采用和扩展的速度将是成功的关键驱动因素，而 1inch 处于有利地位，可以暂时保持在这一领域的主导地位。

1inch 展示了从 DEX 生态系统中提取资本效率的卓越能力，以及在用户获取和融资方面的出色执行力。然而，替代 L1 的兴起为两个维度的增长开辟了新视野。第一个只是扩大可用 DEX 和交易对的列表。事实上，1inch 刚刚在 2022 年扩展到 Avalanche 和 Gnosis 链。

另一个更复杂的路径是通过跨链交易。一个示例是简单地将多个链和 L2 合并到路由算法中。另一个例子是跨链质押——用户可以在一条链中通过 1 inch购买代币，并从另一条链中获得质押奖励。尽管存在 Vitalik Buterin 描述的技术问题，多链宇宙代表了 1inch 将捆绑和解绑能力提升到新高度的新领域。

原作者：Ramshreyas Rao

原标题：《Bundling and Unbundling, 1inch by 1inch》

编译：胡韬，链捕手

标签：INCNFTERGPLAonwchaincomsnft币总量ErgoDEXXX Platform

芝麻开门交易所下载热门资讯