APP:杠杆ETF产品介绍_etf币价格今日行情

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什么是杠杆ETF产品

杠杆ETF是一种底层以基本的数字货币价格为标的，实现距上一次调仓时刻收益率为同期标的资产收益率固定倍数的基金产品。举例来说,如果BTC价格上涨1%，其对应的3倍杠杆看多ETF产品的净值会上涨3%，而对应的3倍杠杆看空ETF产品的净值则会下跌3%。由于该产品的最新成交价格可能会偏离单位净值，我们也会列出单位净值以及最新成交价，避免投资者蒙受损失。

杠杆ETF的机制以及特点

杠杆ETF产品的底层运作方式实际上是在每天的固定时刻或即时杠杆大于某一阈值时进行调仓，使得其在调仓时刻的杠杆调整到固定倍数。这样就使得当时杠杆ETF价格相较于前一调仓时刻价格的收益率，理论上等于同期标的价格收益率的相应杠杆倍数。

欧易OKEx新上线币种KONO突破5.48，涨幅高达76.63%:据欧易OKEx行情数据显示，KONO登录OKEx以来持续拉升，最高突破5.488美元，涨幅高达76.63%，现报价4.6美元，行情波动较大，请做好风险控制。[2021/4/6 19:50:49]

与期货合约产品类似，杠杆ETF产品也具有杠杆效应，能够放大投资者的收益和损失，也可以成为风险对冲工具。其基金净值的计算公式如下：以前后两个调仓时间间隔为周期，第k周期期末时刻记为，则该时刻标的的收益率为：，其中代表标的在时刻的价格。而在该时刻杠杆ETF对于期初的收益率应为标的收益率的固定杠杆倍数，也就是说以上个调仓时刻为基准，杠杆ETF的收益率可表示为：，其中为杠杆ETF在时刻的净值，为杠杆倍数。这样就可以看出，在一个调仓时间周期之内，杠杆ETF的净值与上期调仓时刻的净值存在如下关系：。值得注意的是，在同一个调仓周期内只有当投资者在调仓时刻买入杠杆ETF，这样才能保证当期收益率是标的资产的倍。

ZKS将于今日17时正式上线欧易OKEx:据官方消息，ZKSwap（ZKS）将于北京时间2021年4月2日17时正式上线欧易OKEx，目前已经开放用户充值，ZKS/USDT交易对将今日下午17时开放。同时欧易OKEx将针对充值和交易ZKS的用户，进行iPhone12和特斯拉抽奖活动。ZKS 24小时涨幅高达30%，现报3.76美元。此外，ZKSwap目前正在进行流动性挖矿与持币生息等活动，详情见官网公告。[2021/4/2 19:40:41]

对于多个调仓周期的情形：任意非调仓时刻买入杠杆ETF其预期收益率等于：，其中为买入时刻杠杆ETF的价格，买入时刻距其前一期调仓时刻的标的收益率，而为第k个调仓时刻对应的标的收益率，k=1,2,......而对于恰好在调仓时间买入的情形，杠杆ETF的收益率等于：

欧易OKEx交易大数据：BTC合约多空持仓人数比1.15，合约持仓总量为31.18亿美元:截至3月15日10:30，根据欧易OKEx交易大数据，BTC合约多空持仓人数比为1.15，市场做多人数占据优势；季度合约基差在6000美元上方，永续合约资金费率为正，交割及永续合约持仓总量为31.18亿美元，总体空军占优；BTC交割及永续合约精英持仓方面，做多账户比为56%，精英账户多头持仓23.47%，精英账户空头占优，继续关注大户持仓变化。从期权合约数据来看，看涨/看跌主动买入量比为1.71，看涨/看跌主动卖出量比为6.86，主动看涨看跌卖出量占据优势。[2021/3/15 18:45:24]

另外，当杠杆倍数超过4倍时，为了防止爆仓，日内调仓模式将被触发。值得注意的是，上述调仓方法的计算忽略了调仓被触发与调仓被执行时底层资产价格的差异、手续费，以及可能产生的舍入误差。

欧易OKEx上线VELO，涨幅超过110%:据欧易OKEx数据显示，VELO于香港时间2021年3月8日上线欧易OKEx后，较开盘价涨幅超过110%，现报价1.89USDT。[2021/3/8 18:25:36]

杠杆ETF的优势以及适用场景及行情

若杠杆ETF与普通三倍杠杆期货合约比较：如果第1天分别买入杠杆ETF和普通三倍杠杆期货合约，标的价格走势连续3天上涨10%，忽略费用，杠杆ETF的净值收益率分别为0.3，0.69，1.197，而普通三倍杠杆期货合约的收益率为0.3，0.63，0.993。同样地，对于连续3天标的下跌10%的行情：杠杆ETF的收益率为，-0.3,-0.51,-0.657；而对于普通三倍杠杆期货合约，该情况的收益率为-0.3，-0.57，-0.699。而对于震荡行情，假设标的每日的走势为10%，-10%，10%，-10%......连续十天：杠杆ETF和普通三倍杠杆期货合约的收益率分别约等于-37.6%和-14.7%。可以看出，单边行情下无论涨跌，杠杆ETF的表现均优于同倍数杠杆的期货。因为随着标的的连续上涨，仓位也随之上升，放大上涨带来的复利效应。但是在震荡行情下，杠杆ETF由于放大了资产的磨损，故收益表现要差于同倍数杠杆的期货合约。

从上述例子中可以看出，杠杆ETF单边行情的收益好于同杠杆的期货合约；而对于长期震荡的行情，由于磨损的放大，净值价格甚至会有趋向于归零的风险。

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