TOK:简评2021年DeFi保险赛道的痛点及创新点_DEFI

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加密行业在2020年发生的最剧烈的变化是在DeFi领域。

Compound在夏天开启的“流动性挖矿”，彻底激活了沉寂已久的加密市场的流动性。

然后到了年底，也吸引了来自华尔街资本的注意，最后将加密市场推向了前所未有的牛市。

此刻站在2021年的开端，加密行业的加速度发展应该也还是集中在DeFi领域——

因为充分甚至过剩的流动性需要出口来满足不同投资者在效率、成本和安全性上的诉求。

这也就会催生出算法稳定币、资产合成、衍生品、聚合器、借贷、保险等多条赛道上涌现出无数个新兴的项目，可能有跟风的，有浑水摸鱼的，但也一定会有革命性的产品出现。

币圈一哥：是反弹还是反转，这非常重要！:4月24日20:00，金色独家播主币圈一哥做客金色财经《币情观察室》直播间，将分享《是反弹还是反转，这非常重要！》，欲观看直播扫描下图二维码即可！[2020/4/24]

链茶馆未来会持续盘点2021年DeFi领域的各个赛道的现状及创新点。

本次盘点DeFi保险。

DeFi保险，比DeFi市场的增长更大

尽管在DeFi领域，保险很少被投资者关注到——因为保险并不能带来明显的财富效应。

但不得不承认，保险是一个成熟的金融市场里必不可少的组成部分，因为它能够让投资者付出非常低的成本，然后在出现意外损失时得到经济补偿。

动态 | 李笑来微博感叹币圈“真的太残酷”:李笑来发微博称，现在回头看，2017年最后一季度冲进币圈的“大佬”，20个月不到的时间里，全挂了。点名的话，10 个手指头数不过来。这个领域真的太残酷。 ????[2019/8/29]

更何况DeFi远比传统金融更需要保险，因为去中心化的场景中会面临着更大的不确定性。

从利用底层语?漏洞进?DAO攻击，再到借用闪电贷发起的金融攻击，黑客攻击始终是DeFi挥之不去的风险，而代码审计只能是最初级的风险保障。

但是我们并没有听说过由传统保险公司推出针对DeFi投资的保险产品，这是因为传统保险公司依赖于大量历史数据来建模进行精算统计，而DeFi则还是新生物种。

ICO投行服务利润诱人，灰色产业链导致ICO币圈内幕交易重重:据21世纪经济报道，一位熟悉区块链ICO动态的知情人士透露，当前ICO投行服务范畴相当全面，商业计划书撰写、募资路演、ICO市值管理、投资者关系维护等一应俱全。ICO由于监管制度不够完善，不少缺乏实际应用场景的ICO项目都可以包装“上市募资”。据了解，当前多数ICO项目投行服务的收费标准，基本是募资额的10%-30%，收费高低主要取决于ICO项目商业计划书“包装”与市值管理的操作难度。越是操作难度高的ICO项目，收费标准自然水涨船高。由于这些投行收取的费用，也是ICO代币、以太币或比特币为主，因此当这些币价被炒高，他们也能高价套现获取巨额收益。这种现象让整个ICO币圈变得内幕交易重重。[2018/4/19]

所以针对DeFi的保险，一定也是根植于DeFi而催生出来的，具有去中心化的无需许可的且不可篡改的特性。

J Lab资本创始人孙健：2018年的币圈投资会是一个大量新基金年化收益跑输GDP的一年:J Lab资本创始人孙健发布对2018年的投资展望，孙健称：“中国股权IPO投资市场的黄金十年是2001-2011的十年，这个时代可以被称为闭眼捡钱的时代。因为有着一二级市场的溢价套利，只要企业能上市，就能实现3年4倍的轻松回报。中国币圈ICO投资的黄金时代很短，只有一年，2017年。这一年也可以叫做“闭眼梭哈年”。大量没有投资经验的投资人在这一年获利丰厚。3个月4倍的普遍现象，刺激着传统VC行业的投资人跑步进场。2018年的ICO投资会是一个大量新基金年化收益跑输GDP的一年。”[2018/3/14]

不过现阶段的DeFi保险，发展得确实乏善可陈，而且普及率也非常低。

目前头部DeFi保险们的保单金额加起来，不足整个DeFi市场的5%，覆盖率可以说是很低了。

相信未来随着DeFi市场的持续增长，以及投资者的经验积累，DeFi保险的需求增长会比DeFi市场增长更大。

DeFi保险的三个代表

尽管现阶段的DeFi保险尚处于乏善可陈，但我们对现有的保险产品进行了广泛的研究，选择三个有代表性的DeFi保险来说明。

NexusMutual

NexusMutual是目前承保金额最大的DeFi保险平台。

用户通过KYC审查，然后购买NXM成为会员，后续就很类似于传统的相互保。

CoverProtocol

Cover可能是最出名的DeFi保险项目，因为前不久被黑客攻击过……

在CoverProtocol中，有3种核心角色——投保人、流动性提供者和预测市场者。

投保人和流动性提供者很好理解，预测市场者则是作为调节市场的存在。