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EFI:金色观察 | 简述永续合约协议_XDEFI Governance Token

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永续协议

有一个笑话流传已久,那就是所有的金融创新都可以归结到两个方面:找到提高杠杆率的方法,或通过捆绑/拆分风险来更有效地为投资者定价资产。

第一个重大的金融创新发生在15世纪,即债务和股权的分离。通过分离,风险得到解绑,产生了两类资产:低风险、低回报的债务和高风险,高回报的股权。

在过去的20年里,金融市场发展速度增长了1000倍,但主要的金融结构,即债务、股票、优先股、期货和期权,却没有显著变化,大部分资本都在该结构中流动。

证券化提高了大规模资本的整体配置效率,即使经过证券化,绝大多数底层资产的定义并没有发生变化。结构性金融产品也没有发生变化,提供这些产品的大银行几乎总是利用上面列出的大众投资工具,以冲潜在风险。

BKEX Global杠杆ETP专区将于今日17:00新增6大标的:据BKEX Global公告,BKEX Global杠杆ETP专区将于2020年10月15日17:00(UTC+8)上线ZIL3L(ZIL三倍做多)、ZIL3S(ZIL三倍做空)、NEAR3L(NEAR三倍做多)、NEAR3S(NEAR三倍做空)、KSM3L(KSM三倍做多)、KSM3S(KSM三倍做空)。交易基础费率:0.2% ;日管理费(每倍): 0.4%。

BKEX Global于4月29日上线杠杆ETP专区,目前已上线含BTC3L、BTC3S在内的超过20种标的。BKEX杠杆ETP专区是在给定标的资产(如BTC)前提下,追踪每日资产收益率3倍的交易型产品。购买“3L”表示3倍多,购买“3S”表示3倍做空。[2020/10/15]

在金融创新方面,过去20年中,信用违约掉期和债务抵押债券的受欢迎度大幅上升。这两种产品拆分风险,这样投资者能够更有效地根据他们的委托和基础资本成本来定价。

BKEX Global杠杆ETP专区已于今日18:00新增4大标的:据BKEX Global公告,BKEX Global杠杆ETP专区已于2020年10月13日18:00(UTC+8)上线REN3L(REN三倍做多)、REN3S(REN三倍做空)、TRB3L(TRB三倍做多)、TRB3S(TRB三倍做空)。交易基础费率:0.2% ;日管理费(每倍): 0.4%。

BKEX Global于4月29日上线杠杆ETP专区,目前已上线含BTC3L、BTC3S在内的超过20种标的。BKEX杠杆ETP专区是在给定标的资产(如BTC)前提下,追踪每日资产收益率3倍的交易型产品。购买“3L”表示3倍多,购买“3S”表示3倍做空。[2020/10/13]

在加密货币DeFi生态系统中,新金融创新实验正在快速进行。例如,聚合流动性做市商出现了各种创新,带来了一系列新投资工具,包括Hegic、Potion的期权和Uniswap、Balancer、Curve的现货交易。

BKEX Global将于今日上线CKB:据BKEX Global公告,BKEX Global将于2020年7月14日18:30(UTC+8)上线CKB(Nervos CKB),开放交易对:CKB/USDT。

Nervos Network是一个开源的公链生态,包含以区块链技术为核心、相互兼容的一组分层协议,来解决区块链可扩展性上的困境。Nervos CKB(Common Knowledge Base,共同知识库)是Nervos Network中基于PoW共识机制的底层公链。在允许任意加密资产获得安全性、稳定性和无需许可性的同时能够支持智能合约、第二层扩容方案,并且通过“价值存储”的加密经济设计使得原生代币CKBytes捕获整个网络的价值。[2020/7/14]

然而,过去十年中,最重要的金融创新在2016年由BitMEX推广开来,这个创新就是永续掉期合约。有许多金融创新可以促进合成资产交易,但在这方面,永续合约是才是最基本的创新,代表了正确的方向。过往的经验也证明了这一点,因为加密货币永续掉期合约日交易量是现货的3-10倍,而其他合成资产交易量只占现货的一小部分。市场结构非常清晰,那就是永续掉期合约是最适合合成资产交易的创新。据预测,未来10年,永续掉期合约会在所有资产类别中广受欢迎。

分析 | 金色盘面:ETC/USDT低位震荡明显关注区间破位情况:金色盘面综合分析:ETC/USDT成交量大幅下滑,短线处于15.30-14.50之间震荡,注意关注区间破位情况。[2018/8/10]

早在2020年8月,我们把180万美元的投到了一个叫Perp.fi的新AMM协议,该协议针对永续合约。来自AlamedaResearch、ThreeArrowsCapital、CMSHoldings、ZeePrimeCapital和BinanceLabs的伙伴,以及著名的加密货币投资天使AlexPack、AndrewKang、TonySheng、CalvinLiu、GeorgeLambeth和ReganBozman都参与了这轮融资。

Perp.fi上线一个月后,过去7天内的交易量为3.04亿美元,成为以太坊第六大DEX。该项目取得了非常好的进展。今天,他们发布了自主网上线以来一个月的进展概要。项目结构和团队非常值得研究,这样能更好地了解Perp.fi快速发展的原因。

Perp.fi项目介绍

Perp.fi是一个突破性的金融创新。它将CeFi和DeFi的优点相结合,既能让永续合约交易员拥有CeFi的杠杆率,又能保证DeFi中AMMs的流动性和易操作性。

传统AMM存在一些问题,其中最显著的是挂单问题,即无常损失和资本效率低下的问题。Perp.fi取消了挂单,从根本上解决了这两个问题,在该协议中,只有吃单!

Perp.fi是如何运作的呢?以下是该项目介绍博文的总结,

Perp.fi的运作依靠虚拟AMM,也就是vAMM。与vAMM交易之前,交易员将抵押品存入机池,这个操作在任何其他衍生品交易所都一样。一旦抵押品存入后,交易员就能够像在中心化交易所那样交易永续合约,但有一个关键的不同点,在中心化交易所中,他们会与在中央限价订单簿上的挂单方进行交易,对于Perp.fi,交易员的对手方是vAMM。永续合约vAMM使用的函数曲线与Uniswap推广的相同。

由于vAMM是虚拟化的,因此k值也是虚拟的,这意味着该数值可以根据交易量、未平仓利率、融资利率和其他市场数据,通过算法进行调整。k值越大,交易者的滑点越低。

Perp.fi为交易者提供了其他永续合约平台具有的所有功能,它通过一个融资利率来平衡多头和空头。V1版本采用Chainlink作为价格预言机,提供参考基础指数。该融资利率公式与FTX交易所的相同。Perp.fi还有一个保险基金,用来确保做单成功的交易者能够获得收益。

Perp.fi通过一种代币PERP驱动。PERP代币具有以下几个功能。首先,PERP持有者拥有协议的治理权,管理交易费、资产上线、保险基金管理等参数。其次,在保险资金耗尽的极端情况下,PERP持有者将充当最后担保。如果发生这种情况,该协议会铸造新的PERP代币并进行拍卖,拍卖所得支付给做单成功的交易者。

Perp.fi的创始人冯彦文和李绍刚有几次创业经历,他们在过去15年里创办了7家公司。在iPhone出现之前,他们是移动应用开发的先驱,开发过实时社交和移动的早期应用,最近好几年都在研究加密货币领域。由于沉迷金融工程和衍生品的设计原理,他们在研究DeFi的复杂运作之后,意识到可以开发基于vAMM曲线的永续合约。

过去的几个月,我们一直与Perp.fi团队紧密沟通,发现他们非常谦虚,工作也很努力。他们组建了一支优秀的团队,吸引了众多投资者和顾问。在发展过程中,他们在每个环节都很务实、深思熟虑,项目执行管理也非常流畅。

Perp.fi最大的优点或许在于,只要有公开喂价,任何资产都能交易,包括加密货币、大宗商品或任何类别资产的永续合约。得益于无需许可和抵抗审查的特性,Perp.fi能让大众参与到金融市场中,为数十亿人确保流动性。我们非常兴奋能够参与到该项目中。

本文内容来自于multicoin.capital

标签:PERPERPAMMEFIperp币项目分析DERP价格AMMOXDEFI Governance Token

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