MOO:FTX 突发性死亡后 Crypto 行业将面临大洗牌_Catge Coin

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FTX 的突发性死亡，引爆了 Crypto 行业的新一轮崩盘，有人便形容称，这是属于 Crypto 圈子的雷曼时刻。

根据外媒传言称，FTX 的资产负债表缺口达到了 80 亿美元，以当前的 16000 美元的 BTC 市场价计算，这相当于 50 万 BTC，而在 Crypto 历史上，仅有 Mt.gox 事件损失的 BTC 超过这一数量。

而 FTX 崩盘事件，损失资金的不仅仅是 FTX 平台的用户，不少顶级投资机构也因此栽了跟头，例如黑石、安大略养老基金、红杉、Paradigm 、软银、Tiger Global、Circle、Multicoin 等。

SBF：FTX US用户预计可拿回100%的钱，FTX用户预计可拿回1/4的钱:11月30日消息，FTX创始人SBF接受Tiffany Fong采访时表示极端后悔启动破产程序，他自称“在签署破产程序后8分钟，就有40亿美金流动性的补充”；FTX US用户预计可以拿回100%的钱，FTX用户预计可以拿回1/4的钱；FTXUS一直是100%储备的，甚至黑客盗走了2.5亿美金，它也是储备充足的。[2022/11/30 21:11:41]

宾夕法尼亚大学沃顿商学院会计师列出了FTX在崩盘前的多个危险信号:金色财经报道，宾夕法尼亚大学沃顿商学院的记者兼财务会计讲师Francine McKenna一篇文章中分析了FTX在崩盘前的多个危险信号。McKenna写道，FTX的第一个危险信号是选择两家小公司审计公司Armanino和Prager Metis。为什么SBF要聘请两家不同的公司而不是一家，事后看来，这或许表明SBF不希望任何公司看到全貌。这两家公司几乎没有任何审计大型企业的经验。

第二个危险信号是，Prager Metis和Armanino均未就 FTX US或FTX Trading对会计和财务报告的内部控制发表意见。

第三个危险信号是FTX Trading或FTX US均未缴纳联邦所得税，尽管它们似乎都盈利。

最大的危险信号应该是这两年记录的复杂、往返和完全混淆的关联方交易的数量。[2022/11/19 13:23:40]

（图片来自 The block）

Coinbase：在FTX上有1500万美元的存款，与Alameda和FTX无其它业务往来:11月17日消息，Coinbase发布公告称，Coinbase在FTX上有1500万美元的存款，此外没有接触Alameda Research，也没有向FTX提供贷款。Coinbase表示，作为一家美国上市公司，Coinbase以1:1的比例持有客户资产，任何机构借贷活动均由客户自行决定并由抵押品支持，没有对客户贷款召回或提款的渠道。

第三季度财报显示Coinbase持有56亿美元的可用现金流动性，包括了50亿美元的美元和现金等价物。此外，Coinbase还表示其团队的成员拥有数十年在一系列经济周期中管理贸易和信贷业务的经验，并于成立之处就投资于风险管理能力。[2022/11/17 13:14:41]

除此之外，FTX ventures 还参与投资了包括 Aptos、Layerzero、offchain labs(Arbitrum) 、Mysten labs (Sui)、Solana、Yuga labs、Polygon 在内的诸多明星 Crypto 项目。

GalaxyDigital在Q3收益报告中披露持有约7700万美元FTX敞口:金色财经报道，Galaxy Digital在其第三季度收益报告中表示，FTX的敞口为7680万美元，其中4750万美元目前“处于退出过程中”。此外，联合总裁 Damien Vanderwilt 将于 1 月中旬卸任并在董事会任职。?该公司报告第三季度净亏损6800万美元，管理资产近20亿美元，较上一季度增长17%。[2022/11/9 12:39:22]

而 FTX 的崩盘，还会导致美国监管机进一步收紧对行业的限制……

(注：美国马萨诸塞州参议员 Elizabeth Warren 表示，美国政府需要更积极的执法，她将继续推动 SEC 执法以保护消费者和金融稳定。）

对此，Coinbase CEO Brian Armstrong评论称：

种种迹象表明，Crypto 行业的冬天要被迫延长了。

当然，作为行业参与者，在应该悲观的时刻，我们也需要思考有哪些点是值得我们去乐观的，这也是写本文的初衷。

1、首先，最重要的一点是，FTX 的暴雷，是传统金融普遍存在的挪用用户资金问题导致的，在 Crypto 历史上，有很多交易平台或理财平台暴雷事件都是因为类似的原因，这也是为何很多人会把 “Not Your Keys, Not Your Coins” 这句话挂在嘴边，从另一个角度来看，这次事件也印证了 Crypto 去中心化的意义和价值，从长远来看，比特币等去中心化加密资产是值得更多人拥有的，而 DEX 等去中心化金融（DeFi）基础设施，更应该被重视。

2、像 SBF 这样贪婪的价值提取者，对行业来说，早一些暴雷也不失为一件好事。

3、这次事件再次很好地提醒了我们，即便是顶级 VC 机构，也会犯很低级的错误，不要过度迷信。

4、行业将面临重新洗牌，这会伴随着新的机会。

5、很多之前因为 FTX 等顶级机构带火的叙事，接下来会很困难，我们也无需再因此而焦虑了。

6、游客来的快，去的也快，而接下来的注意力，可以更集中于 Crypto 纯粹主义以及介于两者之间的人和项目之上。

7、延长的熊市，持续 build 的人和项目是更值得信赖的，这可以帮助我们识别真正的 Gem。

8、失败的经历是宝贵的，比如杠杆、托管、梭哈等，未来再遇到类似的坑，大概率就能避开。

9、认可 Crypto 价值的人会越来越多，这意味着 Crypto 牛市还是会来的，这个阶段，耐心比什么策略都更重要。

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