区块见闻 区块见闻
Ctrl+D收藏区块见闻
首页 > AAVE > 正文

去中心化金融:DeFi的矛与盾(下) DeFi革命之前 这些问题不得不解决_IMBTC

作者:

时间:

如今,DeFi类项目以迅如破竹之势连破总市值20亿、30亿美元大关,在众多区块链美好故事停更之后,老牌公链以太坊老瓶新装地描绘了一个新故事:全球去中心化金融结算层。

虽然我们认为DeFi确实能带起一轮局部性小牛市,甚至有可能成为下一轮大牛市的启动引擎,但是也就仅此而已了。想要寄希望于DeFi来改造、革新乃至颠覆金融行业,目前道路尚远,修行尚浅,它面临很多的瓶颈不得不考虑。

DeFi受制于性能

目前市面上大部分的DeFi活动都搭建在以太坊网络之上,而以太坊的性能瓶颈一直是比较突出的问题。

时至今日除了MarkerDAO、Compound等少数明星项目外,大部分项目的流量和资金沉淀都还非常少,而且抵押借贷类项目占比超过70%,所以目前很少有人诟病DeFi效率相关的问题。但是3.12黑天鹅事件目前还历历在目,当日以太坊价格暴跌之后,继而引发众多DeFi借贷协议中的抵押品价格迅速下滑,触及警戒线,进而面临大规模的清算,由此导致的交易量激增、网络堵塞,引发了像MakerDAO这种知名项目出现了严重的资不抵债问题,说明网络吞吐量对于DeFi项目的影响至关重要。

DeFi被人们寄予厚望,但是在这次全球金融风暴中,它的表现差强人意,面对流动性枯竭和网络拥堵的问题,我们不得不思考DeFi的发展规模会不会有上限,因为目前市场过于依赖以太坊这条底层公链,但幸运的是以太坊也在紧锣密鼓的按计划升级,不至于让人绝望。

DeFi安全问题

伴随着DeFi高速发展的一直是各类安全事件,在代码即规则的世界中,尤其是涉及资金的金融领域,一个不小心或者不严谨就会引来大量黑客的光顾,代币被盗、滥用漏洞已经成为DeFi必须要面对的问题了。

仅仅上半年,就有多个DeFi项目出现过严重意外或者遭遇过黑客的攻击。

2月份,黑客使用Aave闪电贷款和Uniswap交易所,以极低的手续费作为本次攻击的成本,在短短一个区块的时间,利用闪电贷款贷了大笔资金,然后囤一笔WBTC,利用杠杆交易拉高WBTC价格后抛售,经过一系列操作,黑客套取了高额的净利润。

4月份,Lendf.me遭到攻击,黑客通过稳定币imBTC利用已知的ERC-777漏洞盗取了2500万美元的用户资金,幸好黑客不小心泄露了身份信息,于4月22日全额退还了资金。

类似的案例数不胜数,几乎每个月都有几起DeFi项目出现安全方面的问题。作为去中心化项目,DeFi的每个智能合约里都可能承载了大量用户的资产,而且项目代码都是开源的,项目方如何能保证自己的产品不出现BUG,让用户放心的使用,是一个非常重要的问题。

对于自身安全技术实力不强的项目方来说,想要保护用户资产、增强DeFi网络安全性能,首先必须充分对自己产品可能存在的风险有深刻的理解,这样才能在危机来临的时候处理它们,而且必须要和区块链安全公司进行合作,进行全面的外部安全审查、使用原始代码、启动测试网来保证安全。

安全事件频出的背后,是基础设施不完善以及DeFi处于早期阶段的典型症状。

DeFi受制于CeFi

面对相当成熟的CeFi,DeFi就像是一个婴儿,暴露出的问题着实不少,以目前的状况是无法用DeFi和CeFi做比较的,我们只能研究它们的模式来帮助DeFi寻找更好的发展方向。

我们对比了几种CeFi与DeFi的模式后发现,很多金融问题都可以尝试通过去中心化去解决。

比如说一家公司通过区块链发行债券,区块链是无法担保这家公司到期一定还本付息的,但我们无需强求一次性解决所有“信任”问题,通过区块链智能合约自动执行资金资产实时跨多家机构结算,而债券在转卖时能保证资产真实性,就已经能给金融体系带来价值了。

换句话说,很多金融应用场景下,都可以利用DeFi进行一定程度的替代,前提是DeFi需要先解决自身的弊端。

很多人都说区块链天生就是为经济系统和金融系统服务的,可是目前的用户量却说明了很多问题,我们可以看到,即使在大部分人都嚷嚷着DeFi就是未来的情况下,真正使用DeFi类产品的用户还是非常少的,面对传统金融领域动辄几百几千万的用户量来说,实在是相形见绌。

还是那个最基础的问题:入门门槛高、用户体验差。这个问题一直困扰着各类区块链落地产品,当然也包括DeFi。

用户少最直接的问题就是流动性枯竭,很多DEX都在努力寻找解决流动性不足的办法,没有流动性就无法给用户来带优质的交易体验,用户自然不会选择这种交易所。

传统的交易所可以引入做市商,DEX怎么办呢,现在比较流行的解决方式是引入AMM,Balancer和Uniswap都属于此类型的DEX,AMM在一定程度上确实解决了DEX流动性不足的问题。

不过随着大家对AMM的深入使用,一个不可避免的问题呈现在眼前,那就是关于“无常损失”。简单来说,假设你为ETH-DAI代币池提供流动性,但如果ETH涨得很快,那么你为代币池提供流动性获得的费用收益,可能还不如直接持有ETH带来的收益,直白点就是,做AMM的收益有时还不如持币待涨。

所有的做市提供商都是逐利的,没有足够的利益吸引,说明这个模式没有成为定局,流动性提供者对平台本身没有太大的粘性,这个问题是需要DEX们思考的。

当然,DEX目前只占整个DeFi生态的一小部分,目前DeFi生态真正在发展的,是抵押借贷领域。

所谓的抵押借贷无非就是为用户提供杠杆,对于大多数交易者来说,杠杆的两个最重要特征是可用杠杆的量和成本。在这两个方面,DeFi都不如CeFi。

DeFi提供的可用杠杆更少。DeFi的杠杆量是有限制的,因为其存在延迟。为什么较高的延迟会降低最大杠杆作用?考虑到加密资产波动性和伴随15秒区块时间的连锁清算风险,很难提供高杠杆的产品,如果你自身是一名交易者,你应该清楚,大部分人的杠杆都来自中心化交易所。

想要真正把DeFi发展起来,只有把产品做到足够人性化且具有吸引力,人们愿意主动去接近它,使用它,人类才算真正能够开始在区块链世界进行金融活动,否则一切都只是空谈而已。

结语

每一次新概念的崛起与发展都会勾起资本家的嗅觉,当资本欢呼雀跃地冲进这个蓝海时,会营造一个美好的未来并且让普通人能参与其中,随着Fomo情绪推动至高潮,资本满足地离开,只留下了一堆散户的尸体还有一场真正的竞争。

DeFi看起来正在走这条路,想起双城记里的一句名言:这是最好的时代,这也是最坏的时代。“好”是在于新概念的出现,让未来金融充满了更多可能。“坏”则在于我们很多人的认知和心态,无法面对如此“美好”的金融变革,太多人透支了未来的预期,忽视了当下的问题。

标签:区块链去中心化金融以太坊价格IMBTC区块链通俗易懂的例子图去中心化金融是否合法以太坊价格今日行情币币

AAVE热门资讯
BTC:币圈冯博毅:6.20BTC多空争夺你来我往、附午间布局策略_BNBTC币

币圈冯博毅:6.20BTC多空争夺你来我往、附午间布局策略人只有在经历过痛苦的时候才会醒悟,经历过磨难才会使人成长!而在投资市场,没经历过亏损,又怎会知道止损的重要性?尊重市场,市场永远是对的.

BTC:Bithumb Global开启“矿币优选计划”_QBTC价格

亲爱的BithumbGlobal用户:随着比特币价值的不断普及,数字挖矿的概念开始不断被大众所认可,越来越多的基于“挖矿”的数字货币由极客概念转变为产业经济,成为投资者所青睐的投资标的.

300:杜中夏:6.22BTC行情分析、多项指标向多头、一鸣惊人或坠落而下_pkex币交易所

消息面 据各大交易所数据统计报告显示,截止18:00,当前全网合约持仓总量为21.42亿美元,24小时增加7000万美元.

EFI:齐衡预言:多空双方默契休战今晚多头站稳9500后续看涨万元关口_以太坊

齐衡预言:多空双方默契休战,今晚多头站稳9500上方,后续看涨万元关口在这个多变的市场,没有永远的常胜将军,我们能做到的是报团取暖,利用一切可以利用的技术指标,寻找那不多见的赢利点.

300:凌姗说币:6.22比特币,以太坊行情分析,行情震荡多日_狗狗币能涨到300美元吗

凌姗赠言:一直认为做投资者需谦而不卑,骄而不横,敬而不畏。我们走过的是时间,看过的是行情;尝过的是盈与亏,回味的是得与失;沉淀的是经验,成就的是境界.

PARK:关于CoinPark网页版Web更新升级公告_ARK

亲爱的CoinParker,CoinPark平台为提升用户使用体验,将于2020年6月22日对网站进行全新改版,具体改版内容如下:1.首页全面改版.