INC:协议收入数据解析：过去六个月中哪五个 DeFi 协议最赚钱？_coincheck下载app

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撰文：Poopman

编译：深潮 TechFlow

以下是最近六个月中最盈利的五个 DeFi 协议的列表，这些协议在去中心化金融行业中占据了重要的地位。这些协议的收益来自于各种收费模式，例如借贷、交易、做市等，以及通过代币激励来鼓励用户的参与和持有。让我们一起来看看这些协议的特点和收益情况。

DeFi 的费用模式不同，但总体来说，DeFi 项目通过以下方式获得利润：

交易费

借贷费

稳定费（例如 LiquityProtocol）

friend.tech单日协议收入为16.1万美元，较高点下降逾90%:8月28日消息，DefiLlama数据显示，friend.tech 24小时协议收入为16.1万美元，仅相当于8月21日高点（168万美元）的9.58%，目前排名第11。

此外，Dune数据显示，friend.tech累计协议收入超过402万美元，其累计交易笔数达2,379,462笔。[2023/8/28 13:00:52]

此外，DeFi 通过三个主要渠道分配利润：

协议库

代币持有人

LP（流动性提供者）

尽管前两者可以归为协议收入，但 LP 利润是不同的。LP 利润是「供应方收入」，意味着利润被重新分配给在池中提供流动性的人。例如，Uniswap 每年产生超过 7 亿美元的费用，但它只是盈利，因为这些收入的大部分都返还给 LP。

Osmosis将于V15升级中推出协议收入模块ProtoRev:金色财经报道，基于Cosmos的去中心化交易所Osmosis将于V15升级中推出协议收入模块ProtoRev，该模块由Cosmos生态MEV基础设施Skip Protocol合作推出，将允许Osmosis DAO捕获套利利润。[2023/3/6 12:45:29]

为了评估项目的盈利能力，「收入」将是更好的指标，因为它们代表了在向 LP 分配费用后的「纯收入」。简而言之，收入 = 费用收入 - 代币激励。现在我们已经定义了「盈利能力」是什么，让我们深入了解。

MakerDAO 允许用户以 ETH/BTC/USDC/LINK 作为抵押品，并借出它的稳定币 $DAI，该稳定币与美元挂钩。

ENS：11月份约7万个新的.eth域名注册，协议收入170万美元:金色财经报道，据ens.eth发推称，在11月份，有7万个新的.eth域名注册（总计约为279万个），协议收入为170万美元（将全部用于ENS DAO)，有2.2万个新的.eth账户（总计约为61.2万），设置头像记录5,445个（总计约为6.2万），1660个DWeb内容记录（总计为16715个）。[2022/12/5 21:22:30]

费用模型

当有人通过 MakerDAO 借款时，他们必须支付稳定费，这些费用用于购买 $MKR 并随后销毁。

在过去的六个月中，MakerDAO 从费用中产生了 725 万美元的收入。扣除 9.32 万美元的代币激励后，MakerDAO 的收益总额为 716 万美元，稳居收益榜的第一。

Messari报告：1inch Network二季度协议收入670万美元，环比增幅超两倍:7月25日消息，加密分析平台Messari近期发布的2022 Q2 1inch状态报告显示，1inch Network二季度协议收入达670万美元，是上一季度330万美元收入的两倍。

本季度大约42%的协议收入来自于5月11日和12日，恰逢LUNA/UST崩盘事件。此外，在6月13日的stETH脱锚期间，协议收入增长超过7天平均水平14倍，占季度收入的4%。Messari表示，由于UST和stETH持有者争相平仓造成市场下行，可能是掉期盈余过剩的原因，并最终导致协议收入飙升。[2022/7/25 2:35:37]

数据：LooksRare近30日协议收入达到3.16亿美元:2月12日消息，据Tokenterminal数据显示，NFT市场LooksRare近30日协议收入在所有DApp中位居首位，达到3.16亿美元，位居其后的Opensea、dYdX近30日协议收入分别为1.06亿美元、0.41亿美元。[2022/2/13 9:48:06]

Gains Network 是一个建立在 Arbitrum 和 Polygon 上的衍生品交易平台，为用户提供加密货币和外汇交易选项，并提供杠杆交易。

费用模型

当用户打开、关闭或更新交易时，Gains 会收取一定的交易费。此外，还有展期费、资金费和清算费。在过去的六个月中，Gains 从费用中获得了 700 万美元。然而，$GNS 没有提供任何激励，因此只需要支付 127 万美元的供应方费用。

这意味着 GainsNetwork 获得了大约 573 万美元的收益，位列最高收入者列表的第二位。

GMX 是一个热门的永续合约交易平台，在 Arbitrum 上实现了低交换费用和零价格影响交易。用户可以在 GMX 上进行现货交易和交易永久期货，最高可杠杆达到 50 倍。

GMX 将从交换和杠杆交易中产生的费用分配给那些持有 $GMX 并为 $GLP 提供流动性的人。在过去的 6 个月中，GMX 赚取了 6754 万美元的费用，其中 4727 万美元（70%）用于 GLP 持有者的供应方费用。剩余的 2026 万美元用作收入，但 1660 万美元 (82%) 用于代币激励。

尽管在熊市期间表现良好，但由于代币激励的高成本，GMX 的利润相对较小，仅在最赚钱的项目列表上获得了第三。