区块见闻 区块见闻
Ctrl+D收藏区块见闻

DEFI:携5亿融资开场,2020年的DeFi会是什么样子_DEFI100Farm Token

作者:

时间:

在行业旗舰军比特币、以太坊的“数字黄金”、“全球金融结算层”光环日渐消减的同时,DeFi从社区原生的边缘概念演化为行业的主流叙事,日渐承载起业内外人士更多的希冀。在刚刚过去的2019年中,DeFi过得怎么样?新的一年里,它又会有什么变化?

1.融资总额超5亿元,从一家独大变一超多强

如果将时间拉回2019年初,MakerDAO似乎是DeFi板块中唯一的“噱头”,其他方向的DeFi产品在用户数、锁仓金额、商业模式方面都不成气候。Maker一家可谓居于绝对主导地位。

然而市场随时间快速变化。据DeFiPulse数据,截至2019年12月31日,Maker中的锁仓金额在DeFi板块中的占比已经下降到50.97%,新型合成资产平台Synthetix、借贷平台Compound、InstaDApp等后来者“侵吞”了不少市场份额,角力方愈发多元。

如果观看DappTotalDeFi板块的数据,Maker的锁仓金额在整体市场中的占比更是下降至35.8%,分居二、三名的EOSREX、Edgeware的占比合计约36%,大致与Maker持平。DeFi生态基本形成了一超多强的局面。

Drake Star Partners:2022上半年私人区块链/NFT游戏公司筹集超22亿美元资金:7月20日消息,根据投资银行Drake Star Partners发布的最新数据显示,2022年上半年私人区块链/NFT游戏公司已筹集超22亿美元资金,其中早期阶段公司吸引了超过一半的融资,最活跃的区块链游戏投资者是Animoca Brands、Shima Capital和FTX,其中Animoca Brands进行了340多项区块链游戏投资交易。区块链继续成为游戏的主要推动力,超过一半的融资交易与区块链游戏公司相关。此外,上半年还推出了多个专注于游戏/区块链的新基金,包括Andreessen Horowitz(45亿美元用于区块链,6亿美元用于游戏)、Binance(5亿美元)、Immutable(5亿美元)和Konvoy Ventures(1.5亿美元),这些基金将大举投资私人游戏公司,相关融资交易的估值可能会继续保持高位。(Venture Beat)[2022/7/20 2:24:15]

DeFiPulse数据显示,截至2019年12月31日,DeFi生态金额已经接近6.7亿美元。从锁仓金额的变化来看,借贷、DEx、支付、资产各门类中都有令人十分惊艳的项目,最令人瞩目的莫过于以太坊上的借贷平台NuoNetwork,DeFiPulse数据显示,该平台锁仓金额在1月25日至12月28日期间,实现115,999,900%的爆炸式增长,达到696万美元。无论是在锁仓总额还是锁仓金额增长率方面,借贷项目都是DeFi板块中的“扛把子”。

声音 | Tim Draper坚称比特币将在2022年达到25万美元,并认为这仅仅是“保守预测”:亿万富翁投资者Tim Draper此前曾大胆预测,比特币的价格将在2022年达到25万美元。近期他在接受采访时再次重申了这一说法,并表示“这是一个保守的预测”。 Draper称,要想在2022年达到25万美元,比特币必须占据全球货币市场5%的份额。而这可能低估了比特币力量。言下之意是比特币的价格可能会飙升得更高。(U.Today)[2019/9/14]

相比之下,2019年初的明星项目衍生品平台Augur与2018年的明星项目Bancor均显得有些落寞,在2019年1月1日至12月28日期间,二者的锁仓金额分别录得42.94%与68.60%的跌幅。与Augur联系紧密的预言市场项目Veil,尽管获得红杉等一众顶级资本加持,但在仅仅上线六个月后便夭折。

在一众以太坊系DeFi之外,深耕比特币的Layer-2闪电网络的表现尤为值得一提。闪电网络浏览器1ML的数据显示,截至12月31日,闪电网络的节点数已达到10,925个,通道数高达35,298条,网络内的锁定资金达862,56枚比特币,约合625万美元。

动态 | Tim Draper向OpenNode投资125万美元:据coindesk报道,美国风险投资家Tim Draper已向比特币支付处理器OpenNode的种子轮投资了125万美元。此轮募集的资金将用于扩大OpenNode团队并加强其法律和合规工作。[2018/12/19]

融资方面,PANews对DeFiPulse上的项目进行统计后发现,借贷、DEx、衍生品、支付以及资产这五类项目2019年共计获资7420万美元,超5亿人民币。

其中,借贷板块融资额占绝对多数,高达6190万美元,MakerDAO以两轮融资超2750万美元的金额笑傲DeFi同侪,Compound则以2500万美元的融资额紧追其后,闪电网络的主要开发团队之一ACINQ则以800万美元的融资额位列第三。

DeFi项目的投资方以美国基金和VC为主,几乎均为业界顶级机构,如a16z、CoinbaseVentures、Polychain、Paradigm等,中国底色的VC机构包括DragonflyCapital和NGCVentures等。

2019年的DeFi锁仓金额整体稳健上涨、产品丰富性日臻完善,以MakerDAO为核心的商业模式可行性初步得到验证。尽管2019年DeFi面临一定的小波折,如Veil关停,但DeFi生态的边界也不断扩展,对外向比特币、EOS、Polkadot等公链“繁殖”,对内则有各种类型的DAO和DEx等广义DeFi增生。2019可谓是DeFi的幸福年。

然而,有光照的背后一定也有阴影,DeFi仍存在诸多问题亟待解决。

2.DeFi的缺漏:技术动能不足,金融生态仍待完善

主要公链开发进展不足预期,价格、流动性乏力目前的DeFi主要建构在以太坊和EOS等公链上,然而在DeFi高歌猛进的2019年,以太坊和EOS这两大公链过得却不太平。被寄予厚望的以太坊2.0在2019年仍然面临着主要开发人员难以协调管理、各方就扩容方案意见不一致、网络升级一再跳票的困境,与之相伴随的还有以太坊价格逐渐走低——这显然无益于DeFi项目的价值捕获。

EOS的窘困不遑多让。短短两年多一点时间,百万TPS的区块链3.0就沦为了众生口中的笑柄。RAM资源的紧缺昂贵使得网络频频拥堵,生态完整度和丰富性也难以望以太坊之项背。相似地,EOS的价格也在2019年后半年开始逐渐走低。

不仅如此,以太坊、EOS等公链在流动性上也有明显的短板。据TheBlock12月23日的文章,目前比特币的流动性是以太坊的5倍,是其他加密货币的10倍以上。这显然给DeFi的价格机制和用户体验等造成了不小的挑战。

潜藏的系统性风险DeFi发展至今最为人称道的一点是DeFi的可组合性(Composibility),也就是DeFi项目之间可以相互嵌套。MakerDAO作为以太坊DeFi系统中的“央行”,通基调节准利率影响诸如Compound等二级借贷产品的运行。Compound、Uniswap等二级DeFi产品使整个生态的产品形态更为丰富,同时也提高了不同资产快速转换的效率。

这意味着单个或几个DeFi协议失败或被攻击,整个DeFi系统可能会因其相互勾连、嵌套的特征而走向崩溃。

还值得警惕的是,由于目前DeFi生态普遍的超额抵押导致资产利用率低下。对此,诸多业内人士提出“超流体抵押”的解决方案,它可被简单理解为,同一资产在被用于抵押的同时,还可被用于借贷等其他用途。对“超流体抵押”的一种质疑是,实施后可能引发类似P2P借贷中因多头借贷而导致暴雷的系统性风险。

毋庸置疑的是,如何看待DeFi生态中资产端和产品端的“可组合性”,是DeFi迈向纵深发展前必须厘清的问题。

用户体量小、重合度高,走向主流仍有距离AcalaNetwork援引Alethio分析称,以太坊2019年DeFi市场单日最高交易量未达到15,000笔,这些交易由超过2万名以太坊独立用户发起,其中MakerDAO、Compound、Uniswap、Augur四个项目之间存在许多重复用户,显然,DeFi用户整体规模仍然较小。

叠加DeFi使用过程中存在概念晦涩、操作繁琐、价格波动大等问题,DeFi面向主流用户的教育与培养,显然道阻且长。

3.2020年的DeFi会是什么样子?

BTC或逐步替代ETH,成为DeFi生态最关键的锚定资产从某种意义上来说,规模最大的DeFi应用其实是比特币而非MakerDAO。无论从流动性、波动率、资产规模等哪个角度来说,比特币都完全有资格作为底层资产、事实性央行来支撑DeFi生态。更为重要的是,包括中、美在内的主要国家,均将比特币视为某种意义上的商品或者货币,而非证券,这极大程度降低了监管风险。

目前,已经有部分团队在尝试将比特币引入DeFi生态,如将BTC打包成ERC20格式的imBTC和xBTC,仿照MakerDAO模式、基于比特币侧链RSK的DeFi平台MoneyonChain。

广义DeFi的图卷铺开,DeFi业态竞争白热化从较为宏大的角度来理解,DeFi应该被视作开放式金融。DCEP等央行数字货币、Libra等具备全球影响力潜质的稳定币,Uniswap为代表的DEx,以及Tether这类加密世界的原生稳定币巨头都应纳入DeFi的范畴。

肉眼可见的是,上述产品或机构在2019年的增长情况非常可观。以头部DExUniswap为例,它的锁仓金额从2019年初的约47万美元,爆炸增长至2019年末的2735.7万美元。

又如Libra、DCEP,二者预计均将在2020年推出,无论是Libra致力于“banktheunbanked”,还是DCEP的“实现对现钞的部分替代”,无疑都会让DeFi版图变得更丰富也更复杂。

CeFi与DeFi携手共舞,流动性或显著增强与DeFi相对,区块链行业存在着CeFi:中心化的交易所、稳定币、借贷服务等。相比目前的DeFi,CeFi在流动性方面显然有着巨大的优势。如全球最大稳定币USDT,在2019年里常常占据着加密货币30%以上的交易份额,如果将USDT引入现有DeFi的产品设计中,显然有力助推DeFi的壮大。

事实上,这已经是DeFi们正在尝试的事情。最大的DEx之一DDEX在新版的保证金业务中,开始支持USDT,预计将增强该平台借贷池中的流动性;MakerDAO在2019年末上线的多资产抵押DAI系统,还引入了BAT这一流动性不错的代币。

MakerDAOCEORune对于这类CeFi与DeFi携手的态度颇为鲜明:引入中心化资产,可增加Dai以及去中心化金融生态系统的流动性,并尽可能将加密货币扩展到更多人,扩张加密DeFi整体市值规模。

ETH转向PoS,或被定性为证券,监管风险显著增强目前的DeFi主要建构在以太坊上,后者在2020年的转变将是影响DeFi发展的关键内因。随着以太坊2020年2.0版本的上线,可预期的是以太坊生态内的产品将大规模转向PoS。由于永续收入的产生,CFTC新任主席Tarbert表示根据豪威测试或将ETH认定为证券。

如若这一论断坐实,DeFi内的诸多产品或重蹈稳定币Basis、预言市场Veil的覆辙,难逃合规成本高企而导致项目关闭的噩运。

相信这不仅是DeFi要面临的关键战局,更将是整个加密世界的“阿喀琉斯之踵”。

文:PANews

标签:EFIDEFIDEF以太坊DefisDeFi Pulse IndexDEFI100Farm Token以太坊币今日价格行情人民币

比特币价格今日行情热门资讯
加密货币:区块链科普:一文看懂DeFi 的十年将来_UART

如果有人问DeFi在未来十年会发展成什么样子,我们很可能会说“就是金融啊”这样的答案。我认为,这个答案忽视了两个层面。首先是时间。科技发展需要很长的时间,比早期采用者所预期的时间要长得多.

比特币行情:比特币跌破8600过年趋势如何走,减半下的挖矿,谁才是最值钱的?_加密货币一览表

比特币作为加密货币的老大,如今已是这个世界上最流行的加密数字货币,大量投资者将其用作全球市场的赚钱机器.

比特币:推动残疾学生随班就读,教育部“点名”区块链_BSV

《关于加强残疾儿童少年义务教育阶段随班就读工作的指导意见》明确,要发挥资源中心作用,鼓励运用大数据、区块链技术提高服务的精准性.

DEFI:区块链本质论:计算及共识本质_IDEFI

区块链本质论 区块链被大家关注事件好事情,但非常不希望看到各种区块链项目盲目上马,造成各种社会资源的浪费.

LIBRA:分析师:加密货币总市值的下一个高峰或将达11万亿美元_NNI

加密货币分析师BenjaminCowen根据过去10年的数据,对整个比特币和加密市场进行对数规模的分析,结果显示,随着数字资产市场的成熟,从高峰到高峰的时间也越来越长.

Maker:需求量远超发行总量,DAI成DeFi借贷平台流通之王_pinetworkdefi币怎么退出热门了

过去的10月份,数字货币市场行情整体上下波动较大,受此影响二级市场做短线和波段的活跃度较高,对于DeFi借贷市场而言,会产生一定的利好影响,因为目前借贷平台除了“理财”属性之外.