区块见闻 区块见闻
Ctrl+D收藏区块见闻

DEF:无抵押借贷会成为下一个 DeFi 增长爆点吗_DeFi Yield Protocol

作者:

时间:

撰写:cs361

编译:深潮TechFlow

AMM的创新促进了DeFi行业的爆炸性增长,从上个周期的5亿美元增长到如今略低于200亿美元,差不多有400倍的惊人增幅。

如果我告诉你,我们正处于另一项可能产生类似影响的创新边缘呢?本文将向你介绍这个突破性的创新——奔向效率的无抵押借贷。

信贷市场是刺激经济增长的关键,是高效经济体系的核心部分。在TradFi,有担保贷款和无担保贷款。

担保贷款需要抵押资产,如房屋、汽车或股票,贷款与价值的比率约为110%。由于交易对手风险很小,所以这些都是低风险筹码。

无抵押贷款的利率较高,并且仅由信用评分支持无抵押。

无抵押贷款协议Atlendis在Polygon推出V2版:5月16日消息,无抵押贷款协议 Atlendis 宣布在 Polygon 主网推出了 Atlendis V2 版,第一个在 Atlendis V2 上开设流动性池的借款人是 Banxa(USDT 上限为 200 万美元)。Atlendis V2 保持了去中心化利率发现和 NFT 头寸等基本功能,新增功能包括:贷款人不再需要等待贷款周期结束并偿还头寸即可退出贷款周期;借款人可以在每个周期后展期贷款,而无需偿还全部贷款。[2023/5/16 15:05:49]

虽然担保贷款已经是DeFi的一个组成部分,但没有无担保贷款是一个巨大的瓶颈。为什么将这种有百年历史的工具引入链上如此困难?

信用违约

无抵押借贷协议TrueFi在Optimism上推出:6月8日消息,无抵押借贷协议TrueFi在以太坊第二层扩展解决方案Optimism上推出。TrustToken联合创始Rafael Cosman表示,TrueFi用户现在可以在Optimism进行借贷并推出投资组合,以享受大幅降低的交易成本和更快的网络速度。(Cointelegraph)[2022/6/8 4:10:28]

在传统的世界里,有专业人员来"了解你"并处理信用问题,但这与DeFi的自动化、透明化和非歧视性相悖。

速度降低

对借款人的任何形式的额外检查都会使贷款批准时间明显变慢。目前的超额抵押贷款服务提供极快的贷款审批,这是DeFi的一个独特卖点。

流动性/灵活性较低

无抵押贷款协议Atlendis已上线Kovan测试网络:金色财经消息,无抵押贷款协议Atlendis已上线Kovan测试网络。Atlendis可实现无担保的加密贷款,去年8月份已完成Lemniscap领投的440万美元种子轮融资。[2022/5/24 3:37:29]

大多数借款人只对可预测的固定利率和定期贷款感兴趣。但在这个高度活跃的市场上,很少有人长时间锁定其资产。

监管风险

提供无抵押贷款会让监管部门注意到提供这些贷款协议,因为08年金融危机给人留下了PTSD。

贷款特定风险

?现实世界的资产和NFT贷款-资产流动性;

?信用评分——稀缺的链上数据,任何人都可以做无限的钱包;

TrueFi协议的无抵押贷款偿还总额现已超过2.5亿美元:据官方消息,TrueFi协议的无抵押贷款偿还总额现已超过2.5亿美元。迄今为止,TrueFi自2020年11月推出以来一直保持100%的还款率。[2021/10/19 20:38:56]

?链下信用整合——依赖于TradFi基础设施;

......

尽管存在着风险和挑战,有许多协议以某种形式提供担保不足的贷款。

与大多数问题一样,有多种潜在的解决途径。让我们看看最有希望的路径,以及它们解决了哪些问题,还有哪些问题没有解决。

1.zkKYC

在了解客户时使用零知识证明KYC,可以在不与交易方预先分享个人信息的情况下了解客户。贷方能够通过所发行的zkKYC令牌上的有效性证明来验证借款人的信用度。

CredoraPlatform利用这项技术通过去中介化实现效率。它改变了传统的清算结构,提供了一个ZK保证金计算器,将保证金和结算指令发送给托管人。

zkKYC的这种实施并不是去中心化的,而是专注于机构市场。然而,保持中心化也有一些好处,与通常的清算系统相比,它仍然是一个很大的改进。

2.债务代币化

将债务代币化以使其具有可替代性,并因此可以参与交易而释放贷方的资本。这也许还能解决期限错配的问题,并允许细分,增加可能的投资者/贷款人的数量。

代表机构所欠债务的ERC-20代币是寻求安全回报的私人投资者的理想投资工具,在零利息债券的情况下,债务代币在到期前都会增值。

3.代理账户

这种解决方案最适合于向散户提供无担保贷款,并且不需要KYC。借款人存入抵押品,并通过贷款获得代理智能合约。

资金由借款人控制,但由于代理账户被限制在某些协议上,不允许提款,所以不可能带着钱跑路。代理账户通过限制功能在代码层面上执行信任。

总而言之,最有希望的全方位解决方案是zkKYC,因为它为机构和私人参与者提供了一种获取贷款的方式。

投资者通过贷款获得收益的最佳方式是以折扣价购买代币化债务,并等待到期或提前出售。散户可以使用代理账户借入资金,并使用杠杆与最大的协议互动。在GearboxProtocol上,这些协议包括Curve、Uniswap、Sushi和Yearn。

还有一些解决方案:

合同对合同的贷款——大部分未开发:闪贷;

违约追偿基金——用多重签名基金保证还款;

原生代币激励;

创建一个安全高效的债务发行基础设施将吸引粘性资本进入市场,作为70万亿美元的全球借贷市场移动链的一部分。

我不认为真正的去中心化会在这里获胜,因为传统公司需要存在一个监管框架来实现这一转变。随着更多的协议尝试独特的贷款发行,看到这个板块的未来发展将会很有趣。

最后,我的结论是:

无抵押借贷是有杠杆的。它们导致了2008年的金融危机,将全球经济推向了崩溃的边缘。

所以,如果我们做对了,它将巩固DeFi在这个经济体系中的地位,但是如果错了,我们就会面临着严重的监管,直到它消失。

标签:ENDATLDEFIDEFbend币发币日期BEATLESDeFi Yield ProtocolnSights DeFi Trader

比特币交易所热门资讯
Uniswap:我们为什么需要 DAO 操作系统?_SWAP

DAO的空间结构对生产关系的构建,也将改变DAO存在的治理悖论。原文标题:《06)ThinkaboutWeb3:我们为什么需要DAO操作系统?》撰文:VIONWILLIAMS本篇文章的写作背景是.

VERS:Messari:比特币第三季度数据解读_Metaverse Box Game

除生态开发活跃度外,比特币其他数据几乎都出现了大幅下滑。撰文:SamiKassab、KunalGoel,Messari研究员编译:Babywhale,ForesightNews 重要观点: 第三.

LKE:美联储的加息逻辑是什么?_ELK

作者:SusanFeng美联储Minneapolis银行行长NeelKashkari在周二重申美联储的紧缩政策.

NUC:金色趋势丨BTC大级别变盘不远了_KEANU

目前BTC4小时级别处于前期见顶22800下降趋势通道内运行,加息夜向上插针至20000附近刚好位于通道上边线,后面回落至最低18100附近创出近期新低,4小时形成一个底背离迎来近期反弹.

HER:合并使 ETH 从通胀转为通缩 为什么这很重要?_Genshin Impact Token

原文标题:《TheMergeflipsETHfrombeinginflationarytodeflationary.Here''swhythatmatters.》原文作者:??timlee.

加密货币:三分钟读懂 PID:Web3 世界的护照_LLE

撰文:PaulVeradittakit,PanteraCapital合伙人编译:Amber,ForesightNews2021年,中心化加密货币交易所的总交易量超过了14万亿美元.