GSR:金色观察丨我们到底该如何利用Uniswap V3？_莱特币是复制比特币

金色财经?区块链5月20日讯??UniswapV3于近期发布宛如一石激起千层浪，引起了以太坊和整个加密货币领域的极大关注。UniswapV3为自动化做市商提供了一个安全可靠的“一层解决方案”，所有其他协议都可以在此基础上构建，这个新版本令不少人感到兴奋。

值得一提的是，UniswapV3版本的核心在于其可定制性，用户可以把用作做市头寸的流动性集中到特定价格范围内，而不必探索全部价格敞口。该合约核心依赖于NonFungiblePositionsManager.sol合约，允许用户彼此交互以存入和提取流动性。此外，一种代表流动性的非同质化代币会在UniswapV3被相应地铸造和销毁，该NFT是具有唯一TokenID的ERC-721代币，截至5月15日，已经有约15,000个UniswapNFT被铸造。

加密做市商GSR再次裁员至少5%:金色财经报道，据知情人士报道，加密货币做市商 GSR 已实施进一步裁员，影响 5% 至 10% 的员工。其中两位消息人士称，削减幅度接近 5%，而不是 10%。但据另一位知情人士补充，也有部分员工因 1 月奖金低于预期等原因主动辞职。[2023/2/15 12:09:03]

不仅如此，UniswapV3流动性资金池也可以自定义设置代币兑换费用。当UniswapV3提供流动性时，可一次性捆绑多个交易的Multicall函数将被调用。一旦流动性池合约支持某个特定交易对时，流动性就会直接存入该交易对中；若流动性池合约不支持某个特定交易对，那么将会部署一个新的流动性池合约。

用户该如何利用UniswapV3

那么用户该如何利用UniswapV3呢？让我们先来分析下UniswapNFT铸造数量吧。到目前为止，已经有大约15,000个UniswapNFT被铸造出来，按照NFT的铸造数量，这些交易对的流动性总量大约占到UniswapV3总流动性的30%以上。事实上，每个UniswapNFT都是用户市场订单的唯一代表，因此我们通过NFT就能知道相关资产交易对的表现情况。

Stargate基金会发起“引入GSR作为做市商，并为其分配800万枚STG两年期欧式期权”的提案:2月15日消息，基于LayerZero的跨链流动性协议Stargate发起引入GSR作为做市商，并为其分配价值800万枚STG两年期期权的提案。提案指出，近期多家CEX通知Stargate基金会，STG因流动性不足或面临退市风险，基金会因此提议引入做市机构GSR作为做市商，并为其分配价值800万枚STG两年期期权。

提案透露，该期权的行权条件是24个月后的STG平均价格高于1.15美元。若未达到指定条件，GSR将在合作期后向Stargate DAO归还所有Token，并不会为做市服务收取费用。[2023/2/15 12:08:26]

通过分析可以看出，目前有两种类型的流动性资金池最受欢迎，分别是：资产-资产交易对和波动性资产-稳定币交易对。WETH-稳定币交易对之所以在流动性提供者中广受欢迎，是因为流动性提供者可能会利用该交易对针对性地制定做市策略。假设DAI/ETH流动性资金池的当前价格为1,500DAI/ETH，您预计在下一次市场低迷时ETH会跌至1,000DAI，之后ETH将反弹，接下来您就可以按照1,000DAI/ETH的价格设置一个买单，这意味着一旦价格下跌到范围内DAI就会被自动兑换成ETH。同样，限价卖单也是有可能的，即：如果一个人想在价格达到某个价格范围时卖出ETH，只需要设定一个高于1,500DAI/ETH的价格定单，然后只向该流动性资金池内提供ETH即可。

前 GSR 场外交易和衍生品交易部门负责人将推出加密对冲基金 Dual Finance:7月27日消息，据消息人士称，资深衍生品交易员 John Kramer 正在准备推出一家以加密货币为重点的对冲基金公司 Dual Finance，此前 John Kramer 曾负责加密做市商 GSR 的场外交易和衍生品交易部门。（Blockworks）[2022/7/27 2:41:42]

值得注意的是，由于WBTC-WETH和USDC-USDT这些交易对价格走势具有高度相关性，所以它们遭受无常损失的可能性相对较小，因此对于流动性提供者来说具有较大吸引力。然而，交易者在这些交易对上依然可能会面临较大的滑点。

我们可以按照在UniswapV2中所做的那样，在整个价格范围内按照“x*y=k”这个公式进行建模。随着x轴沿Uniswap不变曲线移动，y轴上的价格波动幅度就会逐渐增大。但是，对于持有高度相关性的资产交易对来说，其实并不应该发生高滑点交易。

分析 | 比特币自6月以来首次录得月度涨幅，表明第四季度看涨:据Cointelegraph分析，比特币价格在十月以9150美元收盘，为自6月以来首次录得月度涨幅。比特币在十月份还创下了新低点7300美元，但波动幅度高达40％，后回升至10350美元的高点。总体而言，比特币并没有创下新的月度价格高点，价格需要跨越10月高点10350美元才能表明多头正在介入。100周移动平均线（WMA）已在6周作为支撑，并有望在11月底前突破50 周移动平均线。这将是自2016年以来的首次，这突显了比特币价格走势总体上一直在走高。[2019/11/2]

实际上，UniswapV3在设计时也考虑了UniswapV2的稳定资产滑点问题。在UniswapV3中，“x*y=k”这个公式仅适用于由流动性提供者主动设置的价格范围，而且必须将流动性集中在非常窄的点差附近。虽然UniswapV3的日均交易额相较于其他协议会略显逊色，但如果比较总锁仓量这个指标的话，UniswapV3是目前较为领先的，其流动性资金池效率也是得到广泛认可的。

金色财经现场报道北京领主科技创始人刘大鸿：不能以传统互联网的思维去看待区块链:金色财经现场报道，在2018中国区块链高峰论坛以“区块链将带给我们怎样的未来”的圆桌论坛上，北京领主科技创始人刘大鸿表示，“对于如何判断区块链项目，我认为首先要回到需求上去看区块链项目，要有应用场景，投资人也应该更加理性，未来区块链的发展会进入到人们生活的方方面面，区块链的投资人还是不够多，需要投资人更多加入，推动行业发展。”[2018/5/20]

Charm策略既简单又聪明

目前，有一个基于UniswapV3的项目——charm.fi的AlphaVault为DeFi用户提供了全新机会，使他们能够适应比以前更高的复杂性来访问流动性提供策略。该自动化流动性提供策略目前已经部署在了主网上，与所有链上活动一样，智能合约可编程性为DeFi用户引入了一种在各种资本市场创建自动化策略的新方法。

可以说，Charm的策略既简单又聪明。Charm的AlphaVault会根据市场价格的变化上下移动你的做市定单价格范围，从而实现对资产进行高级别的管理，流动性提供者因此可以持续赚取交易费。在UniswapV3上，一旦市场价格超出用户在流动性头寸中设置的价格范围，用户将无法再通过所提供的流动性资金来赚取交易费。

UniswapV3的gas效率到底如何

不管是铸造NFT，还是路由等链上活动都需要复杂计算的支持，因此需要更高的gas费用才能执行。我们发现在过去的一周中，Uniswap平台上的交易所花费的gas费用接近65,000Ether，同时Uniswap所花费的gas费用在以太坊总gas费用的占比数字也在稳步增长。

有人认为，UniswapV3的合约给gas市场带来了巨大影响，其gas费用支出占比已经达到近50%的程度，在gas费用支出前20的项目中排名最高。的确，汇总数据显示，UniswapV3上提供流动性确实会在每次交易时花费大量ETH作为gas费用。如果考虑到每次铸造一个新的流动性头寸还可能进行多次重复交易，那么这种差异会更加明显。

在5月11日以太坊gas价格达到峰值的情况下，UniswapV3上的铸币平均成本约为0.17ETH，而UniswapV2上的铸币平均成本约为0.15ETH。但即便UniswapV2上的铸币平均成本更低，人们似乎更愿意在UniswapV3上交易，因为UniswapV3的新流动性提供者头寸数量一直在稳步减少。

那说到底，UniswapV3上的代币兑换交易到底会消耗更多还是更少gas费用呢？对此，UniswapV3在其公告中表示，UniswapV3不仅具有突破性的设计改进，而且以太坊主网上UniswapV3的代币兑换gas成本也比UniswapV2更便宜。不过与此同时，也有许多人对Uniswap的说辞提出异议，他们觉得UniswapV3的gas价格看起来并不比UniswapV2低，但这种状况基本上也符合预期。

为了进一步对比清楚两者的gas费用，我们进一步汇总了Uniswap交易中花费的gas费用数据，并按照以下共识进行计算“平均gas支出”指标，即：已支付的gas费用总额/UniswapV3的代币兑换总量和已支付的gas费用总额/UniswapV2的代币兑换总量。

通过对比上述两个指标数据，我们发现UniswapV3上的代币兑换成本似乎略高。以5月13日的数据为例，UniswapV3平均每笔交易需要支付的gas费用约为0.037ETH，而UniswapV2平均每笔交易需要支付的gas费用约为0.027ETH，这也就意味着如果按照当日ETH价格计算的话，用户每次在UniswapV3上交易会比在UniswapV2上交易多支付30美元以上。此外，对比在过去的10天中，UniswapV3上的代币兑换成本也比UniswapV2平均高出约0.0024ETH，gas费用支出的标准差约为0.03078ETH。

总结

对于加密货币市场来说，的确存在着许多优化gas成本的需求。目前，UniswapV3已经拿出一部分资金用于支持复杂做市策略的研究，旨在进一步优化特定资产的资本回报率。随着时间的流逝，我们后续可以进一步比较UniswapV3和UniswapV3的gas费用支出。

尽管UniswapV3目前依旧存在较高的gas费用问题，但不可否认的是，UniswapV3自上线以来已经取得了不少令人瞩目的成果，也为DeFi生态系统发展带来了更多福祉。

UniswapV3独一无二的稳定性和充分去中心化治理方式、解决了高滑点问题、在采用简单主观交易策略的情况下进一步提高了资本效率，所有这些都是值得我们去关注的。

本文部分内容来自于雅虎财经

标签：比特币区块链GSRSTG莱特币是复制比特币区块链域名GSR币STGZ

莱特币热门资讯