区块见闻 区块见闻
Ctrl+D收藏区块见闻

USDX稳定机制介绍

作者:

时间:

随着USDX在1美元附近的稳定性增加,USDX的使用场景和流通量也应该趋于增加。事实上USDX的稳定性是Kava治理的一个重要目标。但USDX在1美元左右的稳定性是不能保证的。Kava治理拥有影响USDX市场流动的工具,这可能会影响价格,但最终USDX价格由市场决定。

本篇文章是Kava Labs联合创始人兼产品负责人Scott Stuart从产品和市场角度解析USDX的稳定机制及影响因素。

影响USDX稳定性的市场因素有很多。

什么是USDX?

USDX是一种数字资产,用于表示从Kava借贷平台借出的代币。用户可以向Kava抵押BTC或其他加密货币,借出USDX,并将USDX兑换成其他资产、商品或服务。一旦用户将USDX偿还给Kava,就能重新获得自己抵押的相应资产。

USDX和DAI这样的资产通常被贴上“稳定币”的标签,并被称为与美元“挂钩”。

USDX的设计如何保证其将在1美元左右的稳定区间交易?

USDX数字资产设计本身并不能保证它在1美元左右的区间中交易,甚至不能保证它在一个稳定的范围内交易。

英国监管机构FCA发布规则草案 收紧加密货币促销活动:1月19日消息,英国金融行为监管局(FCA)发布规则草案,提议对某些加密货币资产的营销进行限制。据悉,这些规则基本上禁止了公司在没有评估用户的金融知识和经验的情况下向他们推广加密货币产品。在规则草案发布前一天,英国财政部证实,它打算扩大金融促销令的范围,以包括“合格的”加密货币资产。“我们建议对加密资产适用于其他高风险投资相同的金融推广规则。这些投资被归类为‘受限制的大众市场投资’”。

目前,FCA正在邀请公众在3月23日前对其规则草案进行反馈,并打算在今年夏天确认其最终规则。FCA将合格的加密资产定义为“任何加密保护的价值或合同权利的数字表示,值得注意的是,NFT不属于FCA的加密货币推广规则草案。(The Block)[2022/1/19 8:59:25]

市场价格和波动性是资产在其市场上的供求流动的影响因素。USDX资产设计有一些功能,可以调整到可能影响资产的供/求速度,从而影响市场价格,但这只是间接影响。

USDX如果不在1美元左右的稳定区间交易,是否会崩溃?

不会,USDX市场的稳定性并不是市场参与度获得成功的必要条件。事实上,目前市场上有一些资产具有所谓的稳定机制,其价格走势根本不稳定,但仍然推动了市场高度的参与度。

THETA突破8.5美元关口 日内涨幅为11.06%:欧易OKEx数据显示,THETA短线上涨,突破8.5美元关口,现报8.5001美元,日内涨幅达到11.06%,行情波动较大,请做好风险控制。[2021/3/19 18:59:05]

AMPL/USDT 4个月的价格走势

努力达到特定的USDX价格和波动水平本身并不是Kava团队的目标,而是一种手段。使用OKR框架进行项目目标设定,我们对USDX资产的目标是让它有可能成为加密行业中最常用的“稳定资产”。为了达到与目标相匹配的使用场景和流通量水准,可以说,将USDX价格的波动性以及和1美元的偏差最小化是一个关键衡量指标。这是一个微妙但有用的观点,但尽管USDX稳定在1美元左右可能是其成功的重要部分,但也并非绝对必要。

USDX的价格和稳定性如何影响用户在Kava偿还借出的USDX的能力?

USDX的价格和稳定性不会影响用户在Kava中偿还借款的能力,因为你的借款是以USDX计价的,而不是任何其他资产。例如,如果你从BTC的债仓中借出了100USDX,在不考虑借贷费率的情况下,不管USDX交易价格为0.5美元或1.5美元,你都可以偿还你的100USDX,重新获得你抵押的BTC。

当你因为借贷费率获得额外的USDX债务时,你可以卖出借来的USDX(相当于做空资产),或者当你用其他资产购买USDX时(相当于做多资产),这时USDX的价格可能会影响你的购买。

USDX价格稳定为什么成为USDX增长的重要关键结果?

使用场景。USDX的大部分可使用场景,都是因为当USDX在某个价格上比较可预测的稳定时,才会比较理想。在Kava借贷场景里,借出USDX的用户只有确信当他们去购买USDX来偿还债务时,USDX单价与他们出售时的单价大致相同(风险更小),他们才会在更长的时间内出售他们的USDX以满足他们的任何需要(使用意愿和信心才会增加)。

同样,随着用户对USDX价格长期稳定的信心增强,购买USDX并囤积,用于一些盈利策略(在拍卖时购买清算资产、DeFi流动性staking等)也变得更有吸引力。

是什么因素导致USDX价格在1美元左右?

如果USDX应该稳定以增加其增长和使用,为什么不稳定在0.5美元或1.5美元左右,而要稳定在1美元?

Kava借贷拍卖套利

Kava借贷的内部系统假设USDX价值1美元,确保其能够在拍卖模块以价格1USDX等于1美元的清算资产去竞拍清算资产。例如,如果100美元的BTC被拍卖(由Chainlink价格预言机参考价格确定)无论你在市场上以0.5美元还是1.5美元的价格购买这笔USDX,你都可以以100USDX的价格去购买这笔100美元的BTC。

这个功能为任何价值低于1美元的USDX提供了价格套利机会。

哪些因素会导致USDX价格稳定?

在一个市场中,有很多因素会影响资产流动。对于USDX数字资产,影响因素有以下这几类:

内生变量

借贷费率:借贷费率是指用户必须为其借出的USDX支付的年化利率,随着资产类型调整。我们可以预期,在其他条件不变的情况下,随着某项资产的借贷费率的增加,从该资产借出USDX的边际倾向将降低,从而增加对USDX的需求。

USDX储蓄率:USDX储蓄率是USDX持有人因购买和持有USDX而得到的年化补偿利率。我们可以预期,在其他条件不变的情况下,随着USDX储蓄率的增加,获取USDX的边际倾向也会增加。

KAVA奖励:KAVA奖励是指对以特定资产借出USDX的用户给予KAVA代币奖励。我们可以预期,在其他条件不变的情况下,随着给定资产的KAVA奖励增加,借出USDX的边际倾向将增加,从而增加相应市场的供给。

外源变量

USDX下游需求:USDX下游需求是指对采取特定行动的USDX持有人进行补偿的所有需求行为。例如,HARD货币市场会直接补偿USDX持有者向货币市场提供HARD的行为。我们可以预期,随着USDX下游需求的增加,在其他条件不变的情况下,获取USDX的边际倾向应该增加。

USDX投机需求:USDX投机需求是指USDX市场参与者在特定时间对特定的USDX价格下注的需求。对于特定的USDX价格和时间,我们可以预期,随着USDX投机需求的增加,在其他条件不变的情况下,USDX价格的波动性会降低。

标签:加密货币GAMEEFIGAM加密货币行情怎么样Smart Game Tokenyefi币最近怎么了Bitbook Gambling

火币交易所热门资讯
别再用智能合约时代的思维 去思考下一代区块链应用

BTC 带来了基于区块链的去中心化数字货币,以太坊有了智能合约平台,诞生了像 Uniswap 这样 “有区块链灵魂” 的初级应用,那么下一代区块链应用会是什么样呢? 回答这个问题,我们试图从计算机应用的发展历史中寻找一些踪迹,来推测区块链应用的发展,以及我们为什么看好波卡技术。

金色前哨 | 法国批准新加密货币措施 打击匿名交易

法国部长委员会已经批准一系列新措施,以打击匿名加密货币交易。加密货币交易所的匿名账户受到封禁,而且这些交易所如今必须要实行更加严格的实名制(know-your-customer)要求。法国经济财政部长布鲁诺·勒梅尔称(Bruno Le Maire),要打击恐怖主义融资,必须进行这些变革。

金色前哨|央行今日将进行100亿元人民币7天期逆回购操作

12月11日,中国央行将开展100亿元逆回购操作,昨日,据新华社报道,中国人民银行10日以利率招标方式开展了100亿元的7天期逆回购操作。当日有100亿元逆回购到期,央行实现零投放零回笼。 央行发布公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,当日开展100亿元逆回购操作,期限为7天,中标利率为2.2%,与前次持平。 当日银行间市场各期限利率均有所下行。

香港证监会SFC颁发首个数字资产牌照 和其他国家的虚拟资产交易所牌照有何不同?

12月15日消息,BC科技集团(863.HK)旗下OSL率先获得香港证监会颁发的首个虚拟资产牌照(或称数字资产牌照),牌照类型为第1类(证券交易)和第7类(提供自动化交易服务)受规管活动牌照。

首发 | Base算法稳定币投资纲要

Base Protocol(BASE)是最近一段时间的热门币种之一,今天简要说一个这个币的基本模式和投资逻辑。 首先表明态度,我很喜欢算法稳定币,即使算法稳定币在传统经济学意义上缺乏一些理论支撑,但是,算法稳定币的数学模型非常好玩儿。

金色观察 | 传统金融机构“打脸”进场:比特币或将取代黄金?

比特币创历史新高,标普道琼斯加密货币指数呼之欲出。与上一轮牛市狂热的散户炒作投机氛围不同,这一次,金融机构取代散户,成为比特币牛市的主角。 传统金融机构“打脸”跑步入场 12月10日,新加坡最大商业银行星展银行(DBS Bank)宣布正式推出数字交易平台 DBS Digital Exchange,并将于下周开始交易。