加密货币:市场观察：投机者损失惨重市场进入下跌区间_以太坊

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要点总结

本周，埃隆马斯克取消比特币支付以及Vitalik出售持仓SHIB等信息对于市场造成了重大影响：继2月28日以后，人们得以再一次买到5万美元以下的比特币。马斯克的行为引发了近3个月以来最大的恐慌交易潮，市场成交量与波动率均上升至新高。随着波动率差由负转正，市场短暂进入下跌区间，至少到本周末为止，尚未看到市场回暖的相关信号。

近30日比特币价格变动，来源：tokeninsight.com

大都会商业银行接近完全退出加密货币市场:金色财经报道，根据4月18日向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，大都会商业银行接近完全退出加密货币市场，只剩下2.785亿美元的加密货币相关存款。该文件指出，之前宣布退出加密货币相关垂直领域的工作几乎已经完成，其核心存款总额（不包括加密货币客户）在3月31日为49亿美元。

这家总部位于纽约的银行的母公司Metropolitan Bank Holding（MBH）在1月份宣布，在该行业最近的发展和监管压力下，它正在终止与加密货币相关的服务。这一决定是在前加密货币交易所FTX倒闭，其创始人Sam Bankman-Fried面临多项欺诈指控后不久做出的。[2023/4/21 14:16:51]

比特币买盘的动力缺乏可能是一个重要原因：时至今日，比特币的持有收益边际递减效应明显，而在投机情绪遍布的现有市场下，投资者持有现货更多的用途为避险，而非投资。为追求可观收益，投资者往往选择以太坊或者其他非主流数字资产，以及永续合约等衍生品，而非比特币现货。

24小时合约市场爆仓超9028万美元 BTC合约爆仓6641万美元:据合约帝行情统计报告显示：过去24小时合约市场全网总计爆仓9028万美元，爆仓人数7789人。其中，Huobi爆仓3880万美元，OKEx爆仓1872万美元，BitMEX爆仓1617万美元，Binance爆仓1659万美元。爆仓金额前三的币种是BTC6641万美元，ETH355万美元，EOS242万美元。[2020/8/10]

近30日内，主要比特币交易所净流出资金达12.5亿美元，以0.1-1个比特币左右持仓的小额投资者为主。而随着比特币价格下跌至50,000美元以下，大额交易相关资金又开始重新呈现流入趋势。

分析 | 比特币站稳10000美元中国市场出现追涨情绪:根据OKEx比特币价格指数，比特币继大上周暴涨12.19%后，在上周收涨6.92%，目前价格已站稳10000美元大关。OKEx交易数据显示的“USDT场外溢价”在过去几日始终在正溢价区间运行，目前溢价为1.71%。该数值在1月15日创造了近期最低点，即负溢价3%，此后一直持续上升。这也显示出国内市场对USDT需求的增加以及追涨的热情。BTC持仓量仍然在增长，较上周同期上涨9.86%，目前该数值已累计至10.5亿美元。“BTC多空持仓人数比”在过去一周均在1.8附近的高位运行，但并未突破2.0大关。季度合约溢价目前达到了$340美元，即3.3%正溢价，表明了期货市场对于币价的乐观情绪。根据Tradingview的数据显示，比特币市值占比连续第七周下滑，上周继续下跌2.72%，而再次期间山寨币收益率普遍跑赢比特币。[2020/2/10]

分析 | 比特币市场分析师：比特币将在2020年后达到55000美元:据bitcoinist报道，根据比特币市场分析师PlanB的研究，比特币在2020年5月份减半导致的稀缺性增加，将使比特币的价格可能在2020年或2021年的某个时间达到55000美元。PlanB解释称，这项研究的假设是，稀缺性直接推动了价值。此外，该模型结合了其他数据，如幂律和历史分形，以帮助预测比特币的可能价格。[2019/3/27]

近24小时内比特币现货资金流入/流出情况及实时大额成交情况，来源：tokeninsight.com

资金的一大去向是以太坊。从价格曲线看，以太坊的边际收益依然在增加，尽管不如各路投机通证拥有离谱的高收益，但作为一种主流数字资产，其近期的表现对于各路投资者的吸引力无疑是巨大的。

以太坊资金流入与流出情况，截至5月14日18：00，来源：tokeninsight.com

近一个月以来，以太坊上流入的资金已经高达59.3亿美元，从小额到大额均出现了明显的买入流。而截至5月14日18：00，各大主要交易所均出现了大量40万美元以上的买入多单。

数字资产市场近90日成交量变动，来源：tokeninsight.comDeribit交易所比特币期权与期货实时清算量，截至5月14日18：00，来源：gvol.io

与比特币相比，以太坊衍生品受到的冲击明显较小。除5月11日出现了一次规模较大的清算潮外，其他时间并未出现明显的清算记录，展现出以太坊较为良好的市场信心及抗冲击性。

近7日SHIB市值变动，来源：tokeninsight.com

高涨的投机情绪下，主流数字资产的下跌趋势可能仍将继续持续整个周末。波动率差数据显示，尽管比特币波动率差有所减小，但依然为正，表明市场依旧处于过热状态；而隐含波动率的下调也显示出专业投资者对于市场未来表现的隐忧。以太坊的波动率差数据亦显示出类似信息。

近30日以太坊历史波动率与隐含波动率变动，来源：gvol.io

然而，下跌区间中，周交易数据也显示出数字资产市场发生的一些深层转变。本周以太坊现货总交易量超过比特币290亿美元，如此大的差距在数字资产历史中少见。以太坊的高收益与DeFi的发展终于于成交量之中体现出来，同时，仅以太坊DeFi市场的总锁仓量，也已经于本周突破1000亿美元；而从市值上看，比特币占数字资产市场的比例已经下降至40.7%，而以太坊则上升至19.8%，接近五成。

上述信息意味着，在分析数字资产市场的走势中，以太坊将会拥有更大的话语权，依靠比特币相关要素判断市场走势的时代已经一去不返；投资者面临的市场，将会更加复杂多变。