USD:跌宕起伏的开年加密市场走势如何_ETH

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跌宕起伏的开年加密市场走势如何

达瓴智库

刚刚

1.一月份以太坊的价格突破了1400美元的历史新高，ETH交易所相关交易产品和衍生品种类不断增加。

2.自9月以来，BTC-USD交易总量相对于BTC-USDT交易总量几乎翻了一番。

3.BTC-USDT,ETH-USDT日成交量峰值出现在美国东部时间上午9点至11点之间。

4.1月11日，比特币的价格在一天内下跌了9000多美元，创下了比特币历史上单日最高交易量。

5.在过去的10个月中，ETH-USD滑点一直在稳步下降。

2021年一月月度概览

新的一年，新的监管，新的金融平民主义时代。一月份或许是金融市场历史上最具影响力的月份之一。一月份发生的散户与华尔街的较量对于那些活跃在加密行业的人来说是司空见惯的。因为加密资产市场一直受到开放金融思潮影响。但这一运动却对传统金融模式的根本性问题提出了质疑。

整个一月份，比特币的价格日内波动突破新的顶点，并造成了比特币价格两位数的暴跌，这也让市场迎来了比特币日交易量最高的两天。并且由于交易量过大而引发了世界上几家最大交易所的基础设施出现问题。一月份以太坊的价格突破了1400美元的历史新高，ETH交易所相关交易产品和衍生品种类不断增加，这表明专业投资者开始密切关注加密资产。过去一年，ETH流动性明显增大，这表明ETH市场正在朝着更加高效稳健的方向发展。

Gate.io现货网格交易投资额突破2亿美元:据官方公告，继Gate.io网格交易总交易资金量突破2亿美元新纪录后，网格交易现货单项投资额也已突破2亿美金。

截止2021年2月24日，网格交易现货总投资金额达200582280.92美金，合约网格交易总投资金额达40210391.19美金，目前总计超过102,000个策略正在运行中。[2021/2/24 17:48:23]

社交媒体推动市场

对于活跃在加密市场里的人来说，因社交媒体的力量而产生的市场推动并不是什么新鲜事。随着GameStop卖空事件尘埃落定后，埃隆?马斯克将自己在Twitter上的个人简介改成了比特币，这立刻引发了比特币近20%的价格上涨。这种波动性使得比特币的交易量在一分钟内增至二十倍，并造成了世界上几家最大的加密资产交易所暂时掉线。即便是按照比特币的交易常态来衡量，这种波动性也是极端的。同时，此次事件也凸显出目前加密交易所存在的普遍问题。交易所有必要确保其核心基础设施的可扩展性，以便在市场发生意外的时候能够迅速响应。

图一：1月29日BTC成交量

FAMEEX将于8月5日12:00开启网格交易团队赛:据官方消息，FAMEEX网格交易团队赛正式交易将于8月5日12:00开启，将于2020年7月30日12:00开启团长报名通道，团长可独享25%的团队奖金。大赛总奖池18 ETH，包含三大奖项。FAMEEX网格交易赛是目前数字资产领域最具规模的策略交易大赛。详情见原文链接。[2020/7/29]

推动GameStop迅速崛起的互联网论坛认为，是时候让XRP和Dogecoin发力了。自论坛发出号召，这两项资产的价格一路飙升，这无人能阻。Meme已经在加密领域存在了很长一段时间，并且在未来的一段时间内会继续活跃在加密市场。

图二：XRP和Dogecoin每小时价格变动的对比

交易模式的转变表明机构正式入场

交易量数据是研究市场趋势的有力工具，可用来推导机构型行为的若干指标。再加上链上数据、交易所产品和加密基金投资数据以及媒体提供的信息都从各个层面证实了机构已经入场。交易量数据只是用来支撑机构进入加密市场这一事实的工具之一。

自9月以来，BTC-USD交易总量相对于BTC-USDT交易总量几乎翻了一番，这表明了市场中的交易模式发生正在发生重大转变。这种转变可能是因为BTC价格达到了历史高点，交易员想要兑换法币获利而引发的。不过，这也表明，新涌入的交易员，他们倾向于使用法币而非稳定token进行交易。

FAMEEX网格交易个人赛6天成交额达103万USDT:据FAMEEX官方数据，截止6月27日24:00，于6月22日开启的网格交易个人赛活动交易情况如下：此次活动参与用户超50,000，成交额高达1,030,000USDT。

FAMEEX官方指出，“网格交易作为量化交易的一种，拥有量化交易的普遍优势：（1）程序算法代替人为主观判断，规避因为各种情绪化冲动而导致的高买低卖行为；（2）程序自动挂单，无需人力盯盘；（3）程序24小时不间断运行，抓住每一次盈利机会；（4）可操作性强，根据市场涨、跌、震荡不同的市场，可以用先买后卖、先卖后买、震荡三种策略，让收益和实力直接挂钩。”[2020/6/28]

图三：美元vsTether：BTC总量占比

由图四可知，自9月份以来，LMAXDigital、Bitstamp等交易所的平均交易规模都大幅增加，这可能也是由于机构交易员进入加密市场引发的。这种转变表明，高成交量交易员相较于低成交量交易员人数有所增加，或者少数高成交量交易员开始执行更大体量的订单。当然BTC-USD平均交易规模的增加也可能与BTC价格达到历史高点有关。

直播 | Bibox首席品牌官：Bibox网格交易上手简单成明星产品:今日，在“Bibox的AI进阶之路”AMA中，Bibox首席品牌官兔子小姐表示：Bibox已推出三款AI产品，其中明星产品是网格交易，网格交易极为适合震荡行情，且不需要人力盯盘，规则简单。Bibox又通过AI技术进一步降低了难度。“AI自动填充”功能可以生成近七日回测收益最好的策略。有用户发现网格交易“最优策略排行榜”上的策略，收益非常稳定。此外，AI数字资产托管和合约策略跟单也深受用户好评。Bibox下一个AI交易产品已经开发，将很快上线。[2020/4/24]

图四：平均交易规模：BTC-USD

BTC和ETH交易量在北美交易时段达到峰值

虽然BTC-USD和ETH-USD交易量主要集中在Coinbase等美国交易所，但BTC-USDT和ETH-USDT交易量主要集中在Binance、Okex和Huobi等亚洲交易所。但令人惊讶的是，BTC-USD和BTC-USDT，以及ETH-USD和ETH-USDT的成交量趋势非常相似，所有交易对的成交量峰值都出现在欧洲和北美交易时间的重叠区域内。与美元的成交量相比，USDT日成交量更为稳定，并且峰值出现在美国东部时间上午9点至11点之间。这表明亚洲市场的影响力其实并不如之前所估计的那样大。

Bibox网格交易升级全面提升交易体验:3月12日，根据平台公告，Bibox网格交易已完成全新升级：新增最优策略排行榜，方便用户直选优秀网格策略；优化AI自动填充策略功能，提供更专业的收益建议。此次升级后，Bibox网格交易将支持包括BTC、BCH、BIX、ETH、EOS等11个项目共计30个交易对。Bibox将不断丰富网格交易支持的交易对，敬请关注。[2020/3/12]

图五：平均每小时交易量

在市场深度下降的情况下，成交量飙升

1月11日，比特币的价格在一天内下跌了9000多美元，创下了比特币历史上单日最高交易量。由于数据表明BTC-USD的订单簿深度存在长期下降趋势，因此该交易的成交次数是庞大的。在过去的几个月里，BTC-USD订单薄的平均买入价和卖出价有所下降。这可能也是比特币价格屡创新高又急剧下跌的原因之一。BTC-USD订单簿上的买入或卖出数量越少，资产价格就越容易受大额的市场订单影响。

图六：BTC-USD交易量

图七：BTC-USD市场深度

以太坊的流动性正在提升

由于ETH市场的极度波动，最近ETH-USD的买卖价差有所扩大，但从全年趋势来看，ETH-USD交易的平均买卖价差仍然比一年前要小。买卖价差是整体市场流动性的指标：价差收窄表明市场深度更深，大额订单也不太会影响一项资产价格。价差由做市商设定，在价格波动时期，他们将扩大价差，以应对风险的增加。价差的缩小表明ETH市场正变得更加稳健和高效。

图八：ETH-USD的买卖价差

尽管近期ETH市场波动较大，自3月份以来，ETH-USD的10万美元模拟销售订单的滑点却大幅度降低。甚至在市场大幅度波动之前，ETH-USD的滑点是相对较高的。然而，在过去的10个月中，ETH-USD滑点一直在稳步下降，这表明以太坊市场比去年流动性更高，且做市活动更加活跃。

图九：10万美元销售订单的价格下滑：ETH-USD

重新关注DeFI

当Robinhood关闭了波动性较大的股票交易时，许多加密领域的人将此视为去中心化金融体系的巨大机会，去中心化金融不依赖于经纪人、交易所或银行等中介机构进行集中交易。不可否认，DeFi现在是一个巨大的沙箱，每周都有新的实验涌现。在黑客的活动之下，隐藏着是一种新型的金融基础设施，这种金融体系是完全去中介化——没有集中化意味着没有人可以停止交易。1月份，DEX的交易量翻了一番，大多数顶级DeFiToken的涨幅都达到了三位数。

图十：DeFiToken涨幅

今年1月，以太坊创下多个历史价格新高，风头甚至盖过了比特币。多年来，比特币一直是传统投资者考虑的唯一加密资产，但在过去一年里，这一切都发生了变化。CME不久将推出以太坊期权，GalaxyDigital宣布为机构投资者提供新的以太坊基金，Grayscale刚刚提交了几个与DeFi相关的信托。ETH的投资工具监管越完善，ETH市场就越强大和高效。

图十一：BTCvs.ETH涨幅

日内价格走势越来越极端

比特币价格破纪录反弹导致了有史以来持续时间最长的极端日内价格波动频率。传统的价格波动率度量方法并不能完全捕捉极端情况，因为它们是根据每日收益计算的。自12月中旬以来，比特币几乎每天都至少有一个小时的价格波动在上下2%之间，这种情况在过去五个月都是罕见的。一般来说，比特币的积极价格走势与其消极价格走势相比没有那么极端。