TAL:去中心化衍生品起飞年这41个价值项目值得关注_Sharpe Capital

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就像DEX补充CEX一样，去中心衍生品的爆发、对中心化交易方式的取代只是时间问题。

在传统金融领域，衍生品的体量是现货的40到60倍。但在加密金融领域，据BitWellCEOJeffYoung估算，目前，加密衍生品成交量在整个数字资产的成交量中仅占40.32%。对标之下，很多从业者相信，加密衍生品依然具有很大的发展空间，「甚至完全有可能跑出几个币安这样体量的衍生品交易所。」

类似现货，衍生品交易也对应着中心化平台和DEX两类解决方案。DEX不断刷新的战绩已经证实了去中心化交易的爆发力，那么，去中心化衍生品平台会继续复刻DEX的路径吗？

至少，很多资本相信如此。据不完全统计，从去年9月至今，已公布的去中心化衍生品了领域的融资已有7起，投资金额从200万美元到1000万美元不等，圈内的顶级资本基本都已进场。?

在今年1月初Odaily星球日报举办的活动上，DragonflyCapital合伙人MiaDeng就表示，衍生品这块今年也出现了一些小小的端倪，综合来看会是一个非常好的赛道。「目前我们还没有公布在这一块的动作，但已经在看一些做结构性产品或是去中心化衍生品的项目了。」

MulticoinCapital合伙人MableJiang更具体地指出，衍生品领域有两个方向特别值得关注。「一个是去中心化的永续合约，因为在所有的衍生品里永续合约是资本效率最高的方式，比较节约资源。第二个方向是收益通证化，包括像固定利率掉期其实也是收益通证化的一种。」

一些去中心化衍生品的创业者也相信，就像DEX补充CEX一样，去中心衍生品的爆发、对中心化交易方式的取代只是时间问题。

相较于中心化衍生品，DeFi衍生品协议具备5大优势：

没有中心化交易所运营商，长期来看费用更低；

访问无需许可、使其具备抗审查特性，没人能关闭、掌控和改变交易协议；

用户自持资金，没有交易对手风险；

交易品种无许可，任何有公开喂价的资产都可以被交易；

无提款限制或交易规模限制。

尽管具备优势，但之前，去中心化衍生品交易一直存在交易体验较差、流动性不足、事故责任主体不明确等问题。所幸随着Layer2方案的集成，以及部分项目引入AMM模式和收益农耕玩法，部分问题正在被一步步改善。?

多链DEX ApeSwap已上线去中心化限价单功能:5月7日消息，基于Polygon、BNB Chain的多链DEX ApeSwap宣布，已经上线去中心化限价单（Decentralized Limit Orders）功能。[2022/5/7 2:57:43]

据DDX中文社区统计，2020年第三季度，数字资产衍生品市场成交量报2.7万亿美元，较上季度环比增长25.1%，较2019年第三季度同比增长159.4%。

但稍微对比下中心化的衍生品交易量，就知道去中心化衍生品尚初出茅庐。

为此，Odaily星球日报盘点了包括去中心化衍生品交易、预测和保险三大市场的新老项目，供大家关注和参与。未来，我们还将针对其中的明星项目做系列报道，敬请期待。

衍生品交易

杠杆、期货

dYdX

dYdX是以太坊上交易量最大的去中心化衍生品交易平台，支持借贷、现货、杠杆和永续合约交易。

此前，dYdX曾完成3轮共2000万+美元的融资。

投资方包括：a16z、PolychainCapital、KindredVentures、1confirmation、EladGil、FredEhrsamThreeArrowsCapital、DeFianceCapital、Wintermute、Hashed、GSR、SCP、ScalarCapital、SpartanGroup、RockTreeCapital。

Vega

Vega是一个基于Layer2的去中心的衍生品交易协议，拟提供的产品包含期货、掉期、期权等。

2019年，Vega宣布获得由PanteraCapital牵头的500万美元种子轮融资，其他投资者包括Ripple的Xpring、Hashed和KR1。

2020年3月，Vega发布测试网，允许各方在其上构建交易产品。

Globedx

SynFutures宣布推出去中心化的比特币算力期货:7月23日消息，由Polychain领投1400万美金的去中心化衍生品交易所SynFutures宣布，推出去中心化的比特币算力期货，将让用户使用 wBTC 进行比特币挖矿难度的交易，例如矿工可以做空全网算力，或者做多电力价格。[2021/7/24 1:12:22]

Globedx是一个去中心化的衍生品交易协议，支持币本位永续合约，杠杆最高100倍。

至今，Globe已完成两轮共315万美元种子轮融资。

部分投资方及投资人包括：PanteraCapital、YCombinator和亿万富翁TimDraper。?

DerivaDEX

DerivaDEX是一个去中心化合约交易协议，计划于2021年一季度上线。

至今，DerivaDEX已完成两轮融资，共270?万美元。

投资方及投资人包括：Polychain、Dragonfly、ThreeArrowsCapital、CoinbaseVentures、CMSHoldings、CalvinLiu、PhilDaian。

Injective

Injective是一个运行在以太坊上、基于COSMOS的Layer2去中心化衍生品交易协议，支持永续及交割合约、期权等衍生品，还上线了黄金、YieldFarming、Tesla及Google股票等衍生品交易。不过，目前测试版只放开了永续合约，交割合约和期权合约估计要到2021年下半年才能实现。

至今，Injective已完成260万美元的种子轮融资。

投资方及投资人包括：PanteraCapital、QCPSoteria、Axia8Ventures、K42、金氪资本等，以及Compound战略负责人CalvinLiu，FindoraCEOCharlesLu、前DRW合伙人JoshFelker等。?

Sovryn

Sovryn是一个基于比特币侧链RSK构建的去中心化的借贷和杠杆交易平台。

此前，Sovryn宣布通过代币预售获得250?万美元融资。

部分投资方包括：GreenfieldOne、ColliderVentures和MondayCapital。

英国“SumSwap”创新型去中心化协议将于3月29日开启节点预售:3月22日消息，英国区块链公司 SumSwap对众多火爆市场的DeFi项目深入研究后，认为此次DeFi爆发来源于其精妙的数学模型设计，如X×y=z、AMM自动做市商等模型，正是这些数学模型打破了智能合约速度慢的限制。以此为指导该公司开发出“SumSwap”去中心化协议，该协议创新性的加入特色数学模型，成为当下DEX领域最有希望和uniswap和sushiswap三分市场的项目。

?“SumSwap”向早期想加入项目的用户提供了去中心化节点预售和会员预售，通过参与相关预售不仅能获得节点或会员相关权益，还能最早获取其平台通证SUM，节点预售将于3月29日开启（UTC+8）。

?[2021/3/22 19:08:20]

DDEX

DDEX是一个基于开源交易所框架Hydro协议构建的去中心化保证金交易平台。

此前，DDEX宣布获得210?万美元融资，领投机构包括InitializedCapital、真格基金。?

Perpetual

Perpetual是是一个去中心化永续合约协议。今年1月，Perpetual宣布启动主网，用户目前可交易比特币和以太坊永续合约，杠杆倍数最高12倍，交易过程中无需支付Gas费用。

至今，Perpetual已完成180万美元融资。

投资方包括：MulticoinCapital、ZeePrimeCapital、ThreeArrowsCapital、CMSHoldings、AlamedaResearch、BinanceLabs、MechanismCapital、DivergenceVentures。

SynFutures

SynFutures是一个去中心化的期货交易所，目前已上线测试网。

2021年1月，SynFutures宣布完成140万美金种子轮融资、

部分投资方包括：DragonflyCapital及StandardCrypto。

Futureswap

(https://www.futureswap.com/，代币：FST）

Futureswap是一个基于AMM的永续合约平台，允许用户以高达20倍的杠杆交易任何ERC20?代币。

声音 | 赵东：做去中心化、锚定法币、流动性又好的数字货币类似于制造永动机:赵东今日微博发文称，有人说货币不可能三角不适用于数字货币，人类发现了相对论、量子论，能量守恒就不适用了吗？所谓不可能三角，好比能量守恒定律。 ???而想做出“去中心化的”、又能够锚定某个法币的数字货币，流动性又好，则类似于制造永动机。[2018/9/24]

此前，Futureswap曾宣布获得40万美元投资，披露的投资方为FrameworkVentures。

Nuo

Nuo是一个支持去中心化贷款和保证金交易的平台。

至今，Nuo已完成25+万美元的融资。

投资方及投资人包括：SequoiaCapital(SurgeProgram)、PolychainCapital、DragonflyCapital、ConsensysLabs、AstarcVentures、SingaporeAngelNetwork、AmrishRau、JitendraGupta、NitinSharma。

MCDEX

MCDEX是一个基于Layer2扩容方案ArbitrumRollup构建的去中心化永续合约与期货交易所。

2020年9月，MCDEX宣布完成首轮融资，具体金额未披露。

投资方及投资人包括：ArthurCheong、QiaoWang、DeFiDad、杨民道、雷宇、张元杰、SteveGuo、雷明达、LeoCui、YOOZOOGames。?

Kwenta

Kwenta是一个基于Synthetix协议构建的衍生品交易平台，最近交易额已突破5亿美元。

LNMarkets

LNMarkets是基于比特币的侧链闪电网络构建的比特币衍生品交易所。自从2020?年3月推出，至今平台总交易量已达到1800万美元。?

Leverj

Leverj是一个基于Plasma的Layer2去中心化衍生品交易所，目前已推出针对比特币和以太坊的正向永续合约，接受USDT作为保证金和结算货币。?

bZx

bZx是一个支持去中心化的借贷与保证金交易平台。

Volmex

Volmex.finance是基于以太坊的波动率指数和期货交易平台，已集成Optimism二层扩容方案。

声音 | 央行姚前：去中心化资产交易与中心化交易所并不冲突:数字货币研究所所长姚前认为，去中心化资产交易具有低成本、准实时、系统稳健等优点，但在性能提升、安全增强、隐私保护、监管接入以及场景挖掘等方面仍需进一步研究和探索。特别是，如何为监管提供“接入口”，应是各种去中心化资产交易技术方案的“不可或缺”要素。应看到，去中心化资产交易与传统的中心化交易所并不冲突，两者并不是完全替代的关系，传统的中心化交易所也可以采用去中心化资产交易技术，从而充分发挥区块链技术的能量，更好地提升金融市场的价格发现功能和资金配置效率，更好地服务于实体经济发展。[2018/7/13]

SynLev

SynLev是一个生成和交易合成衍生品代币的平台。

dFuture

dFuture是一个去中心化衍生品交易协议，目前已进入公测期。据悉，该项目由MIX集团旗下MixLabs发起并孵化。

UniMexNetwork

UniMex是一个基于Uniswap的去中心化保证金交易平台。可让用户基于Uniswap代币对上开立多空头寸。保证金交易所产生的交易费用归贷款人、UniMexstaker及合作伙伴Staker所有。

期权

Opyn

(https://opyn.co/，未发币）

Opyn是一个建立在通用期权协议“凸性协议”上的、基于订单薄模式的链上期权平台，其定位为为通过期权交易为用户提供保险服务。

至今，Opyn已完成两轮共886万美元的融资。

投资方及投资人包括：Paradigm、Dragonfly、1kx、VersionOneVentures、DTCCapital、UncorrelatedVentures和A.Capital、Synthetix联合创始人KainWarwick和Aave创始人StaniKulechov。

Opium

Opium是支持创建、结算并交易任何衍生品去中心化平台，当前已支持期权和保险市场的创建和交易。

去年11月份，Opium获得325万美元融资。

投资方及投资人包括：QCPSoteria、HashKey、GalaxyDigital、RockawayBlockchainFund、MetaCartelVentures、AlamedaResearch、LaunchHub、CMSHoldings、KeneticCapital、OneBlock、SevenX、ZeePrime、StaniKulechov、JordanMomtazi、TrevorKoverko。

Hegic

Hegic是一个基于AMM模式的去中心化期权平台，当前支持美式期权。2020年4月，上线V1版本协议；2020?年9月9日，HEGIC代币通过联合曲线合约发行，2020年10月，主网v888版本上线。

因上线较早，Hegic目前锁仓量5600万美元左右，位居去中心化期权交易平台第一位。根据2020?年12月的最新数据，Hegic的期权成交量已经超过8800万美元。

数据来自：debank.com

FinNexus

FinNexus是一个去中心化期权协议。目前主网已经上线。

2020?年8月，FinNexus获得100万美元战略投资，投资方为JubiLabs。

Primitive

Primitive是一个去中心化的期权市场，主网已于2月8日正式启动。?

Siren

Siren是一个去中心化期权协议，用于为ERC20代币创建、交易和赎回具有完全抵押物的期权合约。Siren使用类似于Cover的二元期权模型，并指定了行权价格和到期日。

CharmFinance

CharmFinance是一个基于AMM的去中心化期权协议，支持市场定价和自动结算。

Oddz

Oddz是币安智能链、Polkadot以及以太坊上的多链期权交易平台，主打通过跨链的方式实现?0gas费的交易。

预测市场

Augur

Augur不仅是第一个预测平台，也是以太坊上的第一个dAPP，于2015年6月正式发布。其预测流程主要分为创建市场、交易、报告与结算四步。V神还曾担任Augur的项目顾问。

迄今为止，Augur累计完成3轮融资，投资金额未披露，投资方包括OracleDAO、KR1等。

Polymarket

Polymarket是一个建立在MaticLayer2上的预测市场，支持用户在上面对一些热点争议话题比如如冠状病、、时事等进行投注。交易会产生2%的费用，将支付给流动性提供者。

2020?年10月，Polymarket宣布完成400万美元融资。

投资机构及投资人包括：PolychainCapital、NavalRavikant、BalajiSrinivasan、MeltemDemirors、1confirmation、ParaFi、JackHerrick、KalVepuri、StaniKulechov、KainWarwick、SamirVasavade、MarcBhargava、CalvinLiu。?

Catnip

Catnip作为去中心化预测市场Augur生态中的一个项目，主要专注于交易层，为Augur提供订单薄和AMM机制的交易平台。

Prosper

Prosper是币安智能链上的短期预测市场平台，玩家可通过Prosper对BNB市场进行预测，并获取PROS代币奖励。

Numerai

Numerai是一个面向数据科学家的交易数据网络，他们被激励去预测模型以提高对冲基金的回报。

去中心化保险

NexusMutual

NexusMutual是DeFi保险的先行者，其第一个产品是“智能合约保”，允许用户通过购买保险来减少以太坊上智能合出现代码缺陷或黑客攻击所导致的资产损失。

2018年，NexusMutual完成种子轮融资，投资方为KR1和Kenetic。根据头等舱推断，该项目的种子轮融资额在150万美元左右。

根据DeBank，NexusMutual当前锁仓量已达3.28亿美元，在各类有锁仓量的DeFi平台中排在第21位。