CENT:Uniswap的反击与DEX格局_Sentinel

转自：

蓝狐笔记

从今年6月15日，Compound推出“流动性挖矿”以来，挖矿成为DeFi项目冷启动和进行代币分配的重要机制。因为它从实践中证明了流动性挖矿可以在短时间快速扩大业务规模。不过，在借贷领域，进行流动性挖矿，略有牵强，因为其部分需求不是因为有真实借款需求，而是因为可以挖矿获益。

DEX流动性挖矿的启动

继Compound之后，Balancer也推出其流动性挖矿，DeFi中的“流动性挖矿”或者说“农业播种耕作”进入了DEX领域。DEX领域的流动性挖矿有天然的契合，这是因为目前的多数DEX采用的都是AMM的模式，这种自动做市商的模式可以让人人都成为流动性提供商，它激励用户为交易代币池提供足够的流动性。有了足够的流动性，交易者的滑点会变低，交易体验会变好。Balancer成功实践了这一点。其流动性从6月初的不到2000万美元，到如今超过7亿美元。

借贷平台Union.finance获300万美元投资:据官方消息，基于以太坊的借贷平台Union.finance获300万美元投资，投资者包括Placeholder，1kx，CoinFund，Distributed Global，Spartan Group，Variant，KR1，Scalar，Defiance和Infinite Capital。[2020/12/18 15:40:12]

在DeFi的流动性挖矿狂潮中，Uniswap一直很安静，迟迟没有发币的意向，这让其他的DEX找到了机会。

YFI将流动性挖矿推到了极致，因为它没有创始人份额，也没有投资者份额，完全通过挖矿的模式将代币分发出去，并将代币作为社区治理的工具。这让DeFi的挖矿进入了全新的阶段。随之而来的是YAM对AMPL的分叉，并采用YFI的挖矿分配机制。这激发了整个DeFi领域的灵感。

其中最为引人注目的SushiSwap的诞生。因为它分叉的是还没有发币的Uniswap，并采用类似YFI的代币分配机制。同时，它巧妙地针对Uniswap的流动性池进行了激励设计，也就是它不仅要分叉的Uniswap代码和机制，还试图撬动其赖以生存的流动性。

最近30分钟合约市场爆仓884万美元 UNI爆仓117万美元:据合约帝行情统计报告显示：最近30分钟合约市场全网总计爆仓884万美元，其中UNI爆仓117万美元，EOS爆仓103万美元，SUSHI爆仓74.84万美元。[2020/10/2]

虽然SushiSwap在短短两周多的时间出现各种跌宕起伏，其戏剧性不亚于任何好莱坞大片，不过最终来说，它实现了当初的目标，将Uniswap的一部分流动性成功撬动到SushiSwap。

Uniswap的反击

Uniswap一直迟迟不愿意发币，但形势到了它不得不反击的阶段。如果它再不发币，整个格局就要发生改变。

不仅仅是SushiSwap，其他的各种swap也看到了这种机会，纷纷推出自己的swap，试图不仅分叉Uniswap，还要挖走它的流动性。下面这张图是Uniswap创始人HaydenAdams发的图，非常形象地展示了在人们围猎Uniswap的场面。

UNI 24小时资金净流出1.12亿元人民币:金色财经监测数据显示，加密货币市场24小时资金净流出排名前三分别为[2020/9/27]

在SushiSwap不断进攻的这两周，Uniswap显然没有闲着，它正在筹划反击，筹划发行自己的代币。而昨天终于推出自己的代币机制，并朝社区化治理的方向发展。

在其发布的代币机制中，有一点让蓝狐笔记印象非常深刻，就是它在对历史贡献者的代币分配中，更侧重于交易者，而流动性提供者。其中代币总量的4.92%按比例分配给49,192个历史上的流动性提供者，而10.06%均分给251,534个历史用户地址，凡是调用过UniswapV1和V2的地址都可以申领400个UNI，甚至连12,000个仅提交过失败交易的地址。

动态 | 匿名人士请愿将比特币添加到Unicode联盟表情符号列表中:金色财经报道，一位匿名人士发起请愿要求管理字符的非盈利机构Unicode联盟将比特币（?）添加到其表情符号（emoji）列表中。加密货币社区的许多成员认为这可能会给比特币带来更多的采用机会。截至目前，该请愿书已获得39个签名。[2019/12/25]

按照蓝狐笔记写稿的价格计算，每位用户都获得了价值1340美元的UNI。这意味着，一共超过25万用户跟Uniswap产生了的利益绑定，这些用户都是UNI代币的用户，其代币的持有人总数在整个加密领域也是靠前的。

此外，考虑到当前整个DeFi领域大约是40多万用户，而Uniswap的UNI持币用户已经大约是DeFi领域60%的比例，他们是DeFi领域最核心的用户，也是中坚力量。这一招让Uniswap奠定了更加雄厚的社区基础。

Uniswap发币与Uniswap的位置

动态 | EOS竞猜类游戏LuckyClover和UnicornBet遭黑客攻击 已紧急关停:今日凌晨，PeckShield安全盾风控平台DAppShield监测到多名黑客向EOS竞猜类游戏LuckyClover和UnicornBet发起连续攻击，获利数千个EOS。在监控到多个游戏被攻击后，PeckShield第一时间联系项目方实施应急响应风控机制，避免了开发者遭受更大的数字资产损失。PeckShield安全人员分析发现，黑客分别采用的是hard_fail和假EOS攻击手段。PeckShield安全人员在此提醒，开发者务必合约上线前做好安全测试，特别是要排除已知攻击手段的威胁，必要时可寻求第三方安全公司协助，帮助其完成合约上线前攻击测试及基础安全防御部署。[2019/8/2]

在Sushiswap出来之前，Uniswap一直是DEX的老大，不管是流动性还是交易量都位居第一，而Sushiswap曾经一度在流动性上超过Uniswap。

如今Uniswap发行了代币，并针对如下几个池提供流动性挖矿：USDT/ETH、USDC/ETH、DAI/ETH，以及WBTC/ETH。为什么要对这四个池进行挖矿，因为这四个池的流动性在DEX中是最大的，且其交易量也是最大的。

开动了这四个池的挖矿，假如其收益率超过其他的swap，这意味着没有任何忠诚度的流动性会流向Uniswap，这会导致Uniswap在最关键的几个流动性池上具有最大的流动性，并给交易者带来更低的滑点。

同时，由于Uniswap上还有很多长尾代币，这意味着Uniswap会继续巩固其DEX第一的位置，且由于网络效应，第二名很难再有机会追击。在相当长的时间内，如果没有特别的杀手锏，Uniswap大概率持续成为DEX的老大。

SushiSwap还有机会吗？

随着Uniswap成功推出UNI代币，并推出流动性挖矿，这对SushiSwap来说，产生了极大的压力。尤其是Uniswap上挖矿的代币池都是Sushiswap上流动性最好的池。这就是撬动流动性的经典反击。

当前社区对SushiSwap一片看跌，认为基本上没有任何机会了。如果从争取老大位置的角度，从改变DEX格局的角度，SushiSwap的胜算确实越来越小。Uniswap发币的时间窗口，就是各种Swap围剿Uniswap的时间窗口。如今Uniswap成功发币，整个DEX格局在较长时间内很难有大的改变。

但SushiSwap并非完全没有机会。目前DEX交易费用很高，交易体验还有待改善。如果SushiSwap社区能够在交易费用、交易体验上有更快的迭代和提升，它要在DEX领域获得一席之地也并非没有可能。

首先，SushiSwap可以加快采用Layer2，并在其他公链上布局，尽快降低交易费用，提高交易速度，给用户更丝滑的享受。

其次，SushiSwap可以加快实现订单簿等交易体验，不断推出迎合社区需求的产品体验。

最后，在激励机制上，SushiSwap如何通过激励机制将流动性留住，也是它最优先需要考虑的地方。甚至可以考虑在竞争激烈时期，适当提高流动性提供者的激励，同时对交易者也有一定的激励，而不是固守目前的当前激励机制。或许还有其他更好的办法，需要SushiSwap社区去挖掘和发现。

另外，从某种意义上看，Uniswap的流动性挖矿也无法长期保持最高收益，这里会有一个均衡。所以，虽然Uniswap会越来越大，但它无法垄断一切。这也是其他各种Swap的生存空间。

从这个角度，虽然Uniswap的老大地位在较长时间内难以撼动，但Sushiswap如果能够快速迭代，生存下来是可能性的，如果有更好的机制，也有机会获得进一步发展的空间。

能够挑战Uniswap的不会另外的Swap

基于Uniswap基础之上进行的微创新，最后只能获得相对较小的发展空间，而无法从实质上挑战Uniswap，因为不管这些Swap做什么，最后Uniswap都可以模仿。

能够挑战Uniswap的一定是全新模式的DEX，至于是什么模式，蓝狐笔记也不知道。但有一点是肯定的，Uniswap并非高枕无忧，未来新模式可能随时降临。

标签：AURENTCENTCENDINOSAUR币SentinelCentauriMeta Decentraland

SAND热门资讯