#StakingFinance系列文章,本系列追溯了整个Staking的发展历史,分别从
#StakingasaReward质押奖励
#StakingasaService质押服务
#StakingasaOperation质押操作
#StakingasaDerivatives质押衍生品
4个角度,阐述了PoS共识发展的四个金融阶段,从而引出StakingFinance必然发展趋势——随着PoS共识的进一步被采用,Staking金融必将发展的越来越繁荣,在这个发展过程中,StafiProtocol会是这个浪潮中的主力,为StakingFinance提供基础设施,建造未来城池。
本文是#StakingFinance系列文章的第一篇。
最早是Randy和我说了StakingFinance的说法,后来看到Near项目也采用了StakingFinance,伴随出来的一个词是StakingContracts,大部分人的理解StakingContracts是以太坊上的智能合约,但Stafi上的StakingContracts指的是Stafi链上和各条原链交互的一组代码。StakingFinance和Stafi的理念契合,Sta+Fi实际上是Staking+Finance的缩写,最近我们加入了Chorusone的研究课题小组,该研究由Cosmos基金会资助,是关于StakingDerivatives的调研活动,我想和大家一起来分享一下关于我们对StakingFinance的看法。
数据:StarkNet桥接存储总价值突破5万枚ETH,过去一个月增长150%:金色财经报道,Dune Analytics最新数据显示,以太坊Layer 2扩容解决方案StarkNet跨链桥接存储总价值已突破5万枚ETH,本文撰写时为50,244 ETH(按照当前ETH价格计算超9200万美元),参与桥接交易的用户量为368,297个。历史数据显示,StarkNet跨链桥接存储总价值于今年3月24日突破2万枚 ETH,这意味着该指标在过去一月内已增长150%。[2023/4/24 14:24:19]
这是关于StakingFinance的系列文章,共有三篇,三篇文章将从StakingasaService(Reward),Stakingasaoperation和StakingasaDerivative三个角度分别介绍StakingFinance,整体内容包含了我们对Staking生态的思考,欢迎讨论交流,liam@stafi.io。
StakingasaReward
从DecentralizedFinance开始,人们热衷于在区块链创造和Finance有关的词汇,除了DecentralizedFinance之外,还有OpenFinance,还有StakeFinance。Stake和Staking的区别,前者更像是一种金融股份,而后者更像是一种金融动作。按照这样的定义,StakeFinance和DecentralizedFinance属于同一种类别,而StakingFinance类似于一种需要动作来触发的金融。
Bitstamp CEO:机构客户对加密的兴趣在增加:金色财经报道,Bitstamp 的全球首席执行官 Jean-Baptiste Graftieaux在周一发布的Business2community采访中分享了他对加密货币监管的看法。
Bitstamp 首席执行官表示,Bitstamp加密货币交易所将在未来几个季度增加其监管范围,以便“处于充分参与下一轮牛市的有利位置。我们看到了机构方面的强劲趋势,许多机构公司都在寻求首次涉足加密领域,我们的机构客户对加密感兴趣。
此外,Bitstamp 首席执行官表示,我认为从监管的角度来看,我们看到了一个良好的趋势,我们正在与监管机构持续接触,大多数地区和国家都在研究监管加密货币。这里的主要风险在于确保法规是明智的,并促进了公平的竞争环境。[2022/8/25 12:47:41]
Staking,很难将其理解准确。在PoS共识当中,Staking已经被衍生出来多种含义,Stakingasareward,Stakingasaservice,Stakingasaoperation是常见的说法。最早,Staking其实是PoS共识里面的一条命令,执行命令相当于告诉网络里的其他人,你要参与共识。命令执行者大多需要开着电脑,运行官方的客户端。共识的安全和参与者运行的程序有较大关系,共识通过代币激励吸引更多人参与,参与者因为提供了电脑的计算能力和存储能力,获得了奖励。2014年前后,这种方式特别受欢迎,因为门槛较低,运行的程序多达三千多个,早期的参与者拿走了大部分激励。从那时候开始,Staking和Reward大都连在一起出现,而Stakingasareward后来变成了一种通俗叫法。可以说,是共识奖励赋予了Stake第一层金融意义。
Astar Network总锁定价值(TVL)突破20亿美元:4月10日消息,波卡平行链Astar Network总锁定价值(TVL)突破20亿美元。[2022/4/10 14:16:06]
大概是因为共识参与人需要24小时候开着电脑,所以Staking是一种现在时的表现形式,而不是Stake。但人们总是懒惰的,一般情况下,节点的数量发展一般会在共识上线时缓慢爬坡,而在一小段时间后开始缓降,达到一个均衡,但这个均衡状态并不是网络安全所需的理想状态,这让很多共识创造者开始思考如何解决人们的懒惰问题,从历史的发展来看,这个问题并不好解决。
社区开始出现“代理人”是一个解决契机,这些代理人愿意花自己的时间帮助其他参与者守护在电脑前,他们创建了类似于PoW矿池的服务项目,代运行Staking。和矿机托管类似,持币人需要将代币发送到矿池掌控人手中来进行挖矿。矿池服务者很像是个体商户,他们争相在市场中,贴出自己的服务细节,其中包括地址,服务费率,奖励返回时间等等,吸引委托。
StakingasaService
共识创造者觉得这种服务有太大的中心化风险,毕竟代币的拥有权发生了转移,他们转而创造了一种“委托”共识,希望人们可以以委托的方式,减少运行着在电脑前守候的时间。DPoS运行了一段时间,获得了比较不错的效果。可以说,DPoS直接扶正了矿池的运营商,让正规的矿池服务商得以安心的提供服务,也就是在那时候,矿池服务商开始大量出现的,后来这种服务被称作为Stakingasaservice。在支持委托的共识中,不善于技术的持币人得以将手中的代币委托给服务商,以币生币,服务商从获得的收益中收取手续费,来支付代运营的花销。StakingService从2016年开始,总体的服务框架并没有发生太大的改变,有一些小修改但并不影响整体,可以说,委托赋予了Staking第二层的金融意义。
Stack Funds:BTC此轮上涨与2017年牛市相似:加密指数基金提供商Stack Funds的新报告显示,BTC最近的上涨与2017年牛市相似,2017年BTC / USD在Coinbase上从不足1000美元涨至19866美元。因此,在当前位置,BTC仍有很大的上涨空间。Stack认为BTC的上涨将很快再次开启,并可能在不久后突破2万美元。(Cointelegraph)[2020/12/10 14:49:07]
Stakingasareward和Stakingasaservice更多是融合在一起,随着PoS共识创造者一致的认识,大多后来者都支持委托类型的Staking,金融服务的意识在PoS共识中得到深化。使用委托服务来获得激励变成了大部分持币人的选择,一些服务商的服务指标变成了共识选取验证人的前哨,持币人按照服务商提供的指标进行选择,委托较多的服务商得以获得奖励机会。在诸多的标准中,奖励的多少仍然是最重要的,而不是服务,其中反馈奖励多少的指标里面包含手续费多少,系统稳定情况以及惩罚情况,后两者偏技术指标,很多委托者还是更关心手续费率,通常提供越少手续费率的服务商,会获得更多的青睐。
两层金融意义的叠加,市场向激励倾斜,这导致了服务市场的恶性循环。低手续费的恶性竞争让很多服务商开始售卖“周边”产品,拥有更多资源的团队转而向独立服务商销售服务,小型服务商为了获得更多委托者,通过树立专业性另辟蹊径,大部分小型服务商找不到定位,逐渐失去了竞争力。后随着交易所加入这场战役,更是直接终结了小型服务商的生命周期。Coinbase在2019年开始提供Staking委托服务,收取50%以上的管理费,而Binance更是以0手续费的方式,提供Staking委托服务,这对市场竞争来说,可以说是摧毁性的打击,也直接影响到了项目的去中心化程度。
EOSIO Stack Exchange已开放:EOS官方发布消息,EOSIO Stack Exchange网站现在已经完全向公众开放。[2018/5/31]
而去中心化程度是一个PoS项目的核心,共识开发者在整个StakingFinance的发展过程中,做了非常多的修改来对抗节点生态走向单一的问题,奖励和服务的体系仍然是修改的重点,好在市场给了足够多了反馈,大部分新设计的项目都拥抱了服务商主导的StakingFinance。从2016年后开始,新型共识中,激励大多“直接”面向服务商,虽然也有少部分面对持币人,但是服务商仍然被认为是项目方联系持币人的最好桥梁,通过激励服务商,项目方省去了直接和用户沟通的步骤,从而把精力放到了共识的创新方向上。
PoS中的StakingFinance的进化过程
奖励和服务的体系可以归结为激励层面,也就是我们常说的TokenEconomy。因为主导区块链发展主力是极客的缘故,激励层面的进化是探索性的,是谨慎的,也是极其克制的,FollowtheSatoshi成为了最重要的方式。在比特币价值被广泛认同后,后来者大多“抄袭”了比特币的经济设计,但由于PoS共识与PoW共识的不同,新共识的经济设计和比特币还是有非常多的不同,我尝试简化PoS中StakingFinance的进化过程:
PoW以BTC为起点
BTC总量固定,特点是紧缩型,通过算力挖矿产出,每四年减半奖励
PoS以PPC为起点
PPC无上限,年增发1%代币,通过Staking挖矿产出,销毁交易手续费抗通胀,以实现BTC的紧缩型经济结构,跟随BTC;
BLK无上限,年增发1%,通过Staking挖矿产出,没有抗通胀手段,属于小通胀类型,跟随PPC;
Nxt没有通胀,通过Staking挖矿产出,奖励是手续费,跟随BTC;
BTS没有通胀,有预留池,交易手续费补充池子,只有验证人可以获得奖励,跟随BTC
NEU年通胀6%~100%,并没有抗通胀的手段,属于在PPC基础上进行的修改。......2016年后
XTZ通胀5%,并没有抗通胀的手段,属于在2016年前所有PoS项目上做的修改;
ATOM通胀浮动在7%~20%,同样属于2016年前所有PoS项目上做的修改......
早期FollowtheSatoshi的项目,大多采用0通胀或者接近于0通胀的整体设计,但由于初始代币已经全部分发,导致PoS项目上线后就必然存在通胀模型,要不然无法保证网络运行。无法避免通胀的事实,共识开发者采用了不同的抗通胀手段,要么增发足够小要么通过销毁手续费等方式实现,BLK和NXT就是典型的例子。
但大多FollowtheSatoshi项目并没能复制BTC的成功,接近于0通胀的设计,符合人们对现实中无线通胀的抵触心理,但因为低激励的原因使得PoS共识安全广受诟病。部分极客进行了修改,单纯增大了通胀率,如Neu首年6%~100%的年通胀率,但Neu上线不到个把月就消失了,证明了纯高激励的货币政策在历史上是错误的。
关于通胀率的多少到目前为止仍然难以定论,经济条件错综复杂是重要原因之一,通胀率的另外一个本质其实是财富分配,如何分配不仅是加密货币中存在问题,在传统世界里面也一直是一个令人头大的问题。有很多学者对加密货币的共识机制做了研究,但是没有所谓的一招吃遍天的方案,StakingFinance的发展过程非常的曲折。
在2014~2015年,StakingFinance的发展迎来一个分水岭,市场行情的大幅度下跌,使得PoS的开发者得以在熊市这个较为“舒适”的环境下进行思考,这段时间内,开发者创造了非常多的PoS项目,并且在2016年左右完成了PoS的安全论证,当前正在发展的StakingFinance大部分是2016~2017年间创造的产物,基于此的项目也都完美错过了2017~2018年的上涨周期,但好饭不怕晚,好项目的价值还是显现的。
从奖励过渡到服务,关于质押方式的金融生态一直在发展当中,这段发展围绕共识,是去中心化和激励层面之间的博弈,2013~2016年这段时间,涌现出了非常多变现卓越的项目,无论是市值上还是共识上。在现在的2020,虽然大部分项目已经看不见了,但是它们留下的贡献还是默默在影响着大部分的开发者,所以,我们是可以从众多项目中观察到StakingFinance仍在不断发展的轨迹的,应该说,从2019年开始,质押方式金融正在转变成多种类型的操作性金融,这种金融下衍生的服务可被称作为StakingasaOperation。项目通过采用Staking-Slash的奖惩机制,对不同业务场景进行了细分,并赋予了很多服务商一些特殊的职责,如解压,加密或是治理等,这些职责已经远远超过了出块本身。
在下一篇文章中,我会和大家讲讲StakingasaOperation的可操作性金融。
转自:链闻 撰文:PeterJohnson与PeteMscichowski,分别为JumpCapital金融科技和加密行业投资负责人与MBA风投助理实习生 翻译:卢江飞 今年初.
北京的天空又下起了雨,我刚刚和一个老友见面,他一直是我佩服的人才。可是这次见面他的心情却布满乌云,我听了他给我讲的故事,征求了他的意见,在此把这个故事给大家分享出来,可以给大家一些警示.
作者/龚荃宇 在DeFi狂欢中,YamFinance是一个相当神奇的项目,它没有明确的项目路径、没有经过代码审计,但仍然吸引了大批用户的参与,最终成为区块链行业走红速度与崩盘速度最快的项目.
要点: 天秤座协会副主席DanteDisparte认为,基于区块链的支付可以帮助缓解穷人的困境.
本文来自金融时报,原文作者:RichardWatersOdaily星球日报译者|念银思唐旧金山初创公司Ripple可以宣称自己创造了最有价值的加密货币之一.
自7月1日以来,比特币的价格已从9,088美元上涨至11,800美元,涨幅超过30%。顶级加密货币交易所的交易量激增至惊人的3340亿美元.