WEB:重构资产负债表，掘墓 Venus_区块链存证的特征有

Defi借贷的业务很像银行，用户存入资金构成defi平台的负债，defi平台的剩余资金+放出去的贷款构成资产，资产=负债，如果有金库，那么金库也会并入负债表，使得资产＞负债。

Venus前端数据

首先我们来看一下Venus资产负债表的构成。按照Venus前端信息，用户一共存入了价值$12.85亿的资产，借出约$5亿元，剩余流动性$7.84亿,金库还有$425万,一切看起来很正常。

Venus存贷资产构成

虽然高使用率本身不是问题，但它应该引起我们的警觉，因为这代表着Venus上有着超强的稳定币借贷需求，我们需要搞清楚这些借贷需求是哪里来的。从利率上看也是如此，AAVE和Compound的USDC借款利率分别为3.41%和3.47%，而Venus的三种稳定币均超过5%，USDT达7%。

欧科云链胡超：资产通证化将重构实体经济:关于区块链赋能实体经济，欧科云链集团副总裁胡超认为可以从两个角度来看。一是基于联盟链的企业级应用。如区块链+股权，可以实现企业股权管理更高效、公平。再如区块链+商品，商品流通的各个环境都可以用区块链进行改造和赋能。二是基于区块链的资产通证化。未来，所有企业要素都可以上链，实现通证化。资产通证化可以实现更加快结算、自动化合规等。资产通证化是真正能够从底层逻辑、底层架构上赋能实体经济转型的一个终极武器。基于联盟链的各种工具化的应用，只能改变某一个领域和某一个场景，但资产通证化将对整个实体经济的底层逻辑进行重构。（华夏时报）[2021/4/28 21:05:36]

Venus稳定币数据

这么高的借款使用率会带来一个问题：Venus上的稳定币流动性占比过低，很容易造成挤兑。当然这并不是一个大问题，因为使用率的上升会推高利率，形成动态平衡。

Venus剩余流动性构成

相对的，BTC、ETH、BNB合计占到了84%。这一比例对任何一个借贷平台而言都是一个正常的数值，但Venus除外，因为这很容易让人联想到Venus的两次安全事件。

报告：区块链在金融行业中已显示出重构底层基础设施的巨大潜力:算力智库近日发布了《数字经济时代的区块链金融场景应用报告》，报告称，在数字经济的浪潮下，越来越多传统金融机构开始重视金融科技，借助新兴的技术作为金融创新的主要抓手，并从信息、信用、 风险三个角度寻求转变。从产业区块链的角度来看，区块链在金融行业中已显示出重构行业逻辑与底层基础设施的巨大潜力。金融的外在表现是价值的流通，与区块链技术的“价值互联网”存在天然的契合。

报告同时指出，目前“区块链+金融”的应用更多是以联盟链的方式切入，聚焦于支付结算等领域的小范围探索，在真正落地前还需要面对金融监管、商业模式、风险管理和技术安全等多方面的挑战，因此，区块链在金融领域的探索仍处于比较早期的阶段。

报告总结了2020年“区块链+金融”场景应用整体发展趋势，看好三大发展机遇：首先，区块链作为金融基础设施升级的核心技术，金融机构对其投入增速预计将高于其他金融科技；其次，金融场景的数据安全性，将倒逼隐私计算技术迅速发展；第三，在大规模企业级应用中，BaaS平台将作为基础级设施在金融机构推广区块链的道路上发挥重要作用。（中国金融新闻网）[2020/4/10]

2.BNB增发事件带来的连锁债务问题

第一件事情是BNBChain被攻击导致增发，其中90.2万枚BNB被质押在Venus上，并且借出了5000万USDT、6250万BUSD和3500万USDC。毫不意外的是，BNBChain采取了我们最熟悉的解决方案——什么也不做。

声音 | 浦发银行万化：“区块链+”模式重构银行生态系统:金色财经报道，浦发银行信息科技部副总经理万化在接受采访时表示，单一的区块链技术发挥的作用有限，现在开始出现区块链技术与物联网、AI、大数据等创新技术融合的‘区块链+’模式，进而创造出新型的业务模式。在这样的背景下，银行更要向开放的模式转变，构建生态共同体，拥抱技术，探索新的共赢点。目前区块链的技术框架非常多，公有链有以太坊、EOS等，联盟链也有Fabric、Quorum等，另外还有各方基于基础开源版本优化的框架，目前尚未出现统一的技术标准，也缺少成熟的跨链解决方案，所以区块链的整体生态有“群雄争霸”的格局，区块链联盟生态中的业务管理、协同等方面的问题，也会在一定程度上制约发展。[2020/1/18]

此后通过了一个提案，这90.2万枚BNB只能由BNBChain来清算。公平地来说，应该为此事负责的应该是BNBChain，那么这里形成了一个如下图所示的多重债务关系。Venus欠用户1.475亿。考虑到黑客只转移走了9000万美元，准确地说这笔债务应该是9000万或1.475亿。

BNB增发后的连环债务问题

声音 | 百融云创始人：区块链的特点可在泛金融领域进行信用重构:据新浪财经消息，12月17日，2019第三届中国互联网金融论坛于今日在京召开。百融云创始人、董事长、CEO张韶峰在会上表示，区块链在不同的行业都有应用。在金融领域，数字货币可能是最直接的应用，还有资产的转让交易、征信、供应链金融，票据等等。区块链的防丢失、防篡改、易追溯的特点使得可以在泛金融领域进行信用的重构，征信更加的高效，降低征信和金融监管的成本。[2019/12/17]

而Venus的1.475亿营收账款对应90.2万枚BNB的抵押物。BNBChain获得了90.2万枚BNB的所有权，相对于地，BNBChain也应该承担9000万的责任，因为BNBChain和黑客才是责任方，用户和Venus是无辜的。而BNB的持有人也不应该为此承担BNB增发的恶果。

这里有一个分歧点是能否将90.2万枚BNB卖出并偿还1.475亿美元债务。我的答案是NO，因为这属于增发出来的BNB，要么黑客主动或被动还钱，要么BNBChain应该偿还债务并销毁90.2万枚BNB。

基于此，我们可以将这笔复杂债务从Venus的资产负债表中剥离。价值2.6亿的BNB同时从资产负债表中减去。并且应收账款中有1.475亿美元应当归属于BNBChain。这笔借款应当被视为无抵押借贷，因为它的抵押物理应被销毁。

现场 | 中国银行前行长李礼辉：Libra超越国家主权 有可能从根本上重构全球的货币体系:9月17日，在上海举办的2019第五届区块链全球峰会上，中国银行前行长李礼辉以《 数字技术变革将重构经济模式》为主题作了演讲。他表示，法定数字货币因为法定地位和国家主权背书而可信任，其他任何机构的数字货币要做到“可信任”，必须具备的品质包括：具有公众信任机构的信用背书、具有商业价值的客户规模、具有高效可靠的金融交易和支付平台，具有可审计的金融资产支撑或许可的市场准入。

如果能够获得监管许可，Libra似乎具备了成为可信任机构数字货币的全部特性。因此，Libra对现有货币体系构成了前所未有的挑战：跨越商业银行，僭越中央银行，超越国家主权。而超越国家主权有可能从根本上重构全球的货币体系。[2019/9/17]

Venus资产负债表构成

3.CANN和XVS价格攻击的后果真的解决了吗？

第二件事情是2021年5月，有大户注入大量XVS价格充当抵押品后拉高XVS价格并借出了几千个BTC和几万个ETH，随后该账户被清算，系统留下近亿美元的负债。

在此之后，项目在给出了一个VIP-29的“解决方案”以后再也没有任何声音，那么在这里我们**得到了另一个关键问题：XVS攻击产生的坏账被解决了么？然而，**通过查找公告、新闻，我们无法找到任何信息。

那么我们只能尝试从链上数据入手。在BSCscan上我们可以找到一个叫vBTC的合约，可以看出，用户存款的过程就是将BTC转入vBTC合约，合约再返回一个vBTC的凭证。VenusvBTC合约的BTC余额代表着借贷池的余额，vBTC则代表Venus欠用户多少个BTC。

用户存款的链上交互信息

ETH也是采用了类似的方法。另外，我们可以在官网上找到vBTC的铸造量和汇率。按照这些数据计算，用户一共在Venus上存了11960个BTC和73210个ETH，这与Venus前端数据完全一致。进一步计算出来的ETH/BTC余额也与Venus一致。

VBTCB的发行量与汇率

那么现在的关键问题就是现存的债务人是否还包含黑客，如果包含，那价值超过1亿美元的BTC和ETH将成为坏账。尽管我们从BSCscan上只能查询到存款分布而差不多贷款分布，但一个在DefiSummer以后几乎被大家遗忘的数据平台——Debank可以查询到账户的贷款情况。

继续追踪攻击者地址0xef044206db68e40520bfa82d45419d498b4bc7bf可以发现，该地址在安全事件以来，在持续清算XVS并且偿还债务。该过程大概在6个月前停止，账面目前剩余价值16万美元的XVS，另外仍有价值4258万美元的负债，而ETH的坏账已经偿还完成。

账户1：XVS攻击者坏账情况

除此以外，在XVS之前的Venus曾被相同的首发操纵CAN价格攻击，据官方称该时间以供给者偿还资金结束。但链上数据显示，0x33df7a7f6d44307e1e5f3b15975b47515e5524c0地址仍有约332万美元的负债。

账户2：CAN攻击者坏账情况

此外，另外一个关联地址0x7589dd3355dae848fdbf75044a3495351655cb1a也有约681万美元的坏账。另外，一个匿名账户此前就已经在Medium曝光了这三个地址互为关联地址，并且与Venus原官方团队有着千丝万缕的联系。

账户3：关联地址坏账情况

那么对于前面的关键问题我们终于得到了一个答案——两次价格攻击后Venus陆续解决了一部分问题，但没有完全解决，已知的三个地址总计产生了1902个BTC和6448个ETH的坏账。合计约5200万美元。

4.重构Venus资产负债表

基于上述内容，Venus的资产负债表会变得更加复杂，调整后如下。可以看出，5200万美元的坏账和1.475美元的连环债务严重影响了Venus资产负债表的健康程度.

5.谁应该为此事负责？

需要明确的是，以上内容论证了BNB增发的连环债务和XVS/CAN价格攻击带来的坏账问题，但受制于笔者自身水平和掌握的信息有限，以及第三方数据可能存在偏差，以上分析都有可能是错的，欢迎各方指正。

在责任划分上是很明确的，BNB的问题责任人是BNBChain，ETH和BTC的问题责任在Venus，非常希望Venus团队能够对以下两个关键问题做出回答，因为这是我和每一个用户关心的内容：

1.连环债务问题是否存在?除了搁置以外还有什么解决方案？

2.以上列出的三个地址是否存在坏账？如果存在坏账，Venus希望如何解决这一问题？

此外，Binance或者BNBChain也存在非常大的问题。一方面，尽管Binance不断否认与Venus的关系，也在不断强调BNBChain和Binance的区别，但如果Venus自己的问题不解决，那些无法提取ETH和BTC的用户仍然可以选择借出BNB，而那些BNB本来不应该存在，最终BNB的持有者会为此买单，因此BNBChain必须要为1.475亿美元和90.2万枚BNB的问题负责。

另一方面，在Venus出现如此多问题的时候，Binance仍然选择继续支持Venus，甚至为Venus开通了小程序和站内Defi挖矿的通道。对于用户来说，这显然是一种背书。而且与此同时，Binance站内用户投入的资金成为了Venus的TVL，只要有足够的TVL在，Venus的问题就不会被暴露，Binance成为了Venus的帮凶，甚至牺牲了用户的利益。如果我们怀揣善意去思考，这可能是一次失职事件，Binance没有尽到审核义务，但内部串通作恶的可能性同样存在。在此也呼吁BNBChain/Binance:

1.正面面对BNB仍存在90.2万枚增发的事实，拿出真正的解决方案而不是搁置问题？

2.在小程序和站内defi挖矿下线Venus功能，并确保用户的资产不受到任何损失。

最后的最后，建议所有用户在Venus和Binance正面回应以前停止使用Venus，取出所有资金，虽然Venus问题没有FTX那么大，资产缺口的规模也相对可控，考虑到Binance的因素后最坏情况也大概率能够刚性兑付，但中国有句古话，叫做：“我妈不让我和傻子玩”。

标签：VEN区块链WEBWEB3Floki Adventure区块链存证的特征有superwebusinessweb3域名后缀

非小号热门资讯